Сравнение MKL vs PGR

Тикер 1

Тикер 2

MKL18

21PGR

MKL против PGR — два эмитента индустрии «Имущественное страхование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PGR крупнее в 5.0× (116,27 млрд $ vs 23,19 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PGR с P/E 10.26 (у MKL — 11.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PGR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.45% против 9.84% у MKL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PGR — 12.93%, MKL — 10.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PGR выплачивает дивиденды с доходностью 6.86% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 43/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Markel Corporation

MKLNYSE

1 853,45 $-5,15 $ (-0,28%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 23,19 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

8.5

Качество

5.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

The Progressive Corporation

PGRNYSE

198,97 $-3,63 $ (-1,79%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 116,27 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.0

Качество

8.6

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MKLPGR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PGR выглядит привлекательнее: 10.26 против 11.77. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) MKL дешевле: 1.15 против 3.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PGR оценён ниже: 8.40 vs 9.24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PGR составляет 35.45%, что превышает показатель MKL (9.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PGR впереди: 12.93% против 10.70% у MKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MKL — 0.24, PGR — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PGR ниже 1 (0.25), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MKLPGR

Показатель	MKL	PGR
Мультипликаторы оценки
P/E	11.77	10.26
P/B	1.15	3.70
P/S	1.40	1.32
PEG	4.87	0.31
EV/EBITDA	9.24	8.40
Рентабельность
ROE	9.84%	35.45%
ROA	2.58%	9.46%
Валовая маржа	61.44%	28.44%
Операц. маржа	13.89%	16.27%
Чистая маржа	10.70%	12.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.26
Текущая ликв.	0.84	0.25
Быстрая ликв.	0.84	0.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	6.86%
Коэфф. выплат	34.86%	70.49%
EPS	$157.85	$19.74
Балансовая стоим.	$1660.37	$54.71

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 43/100 и 48/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MKL — 49.6, PGR — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. PGR торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как MKL ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MKL — 17.4 (нет тренда), PGR — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета PGR — -0.12, MKL — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MKLPGR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MKL	PGR
Осцилляторы
RSI (14)	49.61	54.80
Stochastic %K	86.19	71.88
CCI (20)	27.92	67.01
MFI	69.62	52.69
Williams %R	-13.81	-28.12
MACD гистограмма	10.62	0.72
Momentum (10)	73.02	5.80
Тренд
ADX	17.41	20.62
Цена vs EMA 9	+0.72%	+1.11%
Цена vs EMA 20	+0.45%	+1.34%
Цена vs SMA 50	-1.69%	+1.00%
Цена vs SMA 200	-6.33%	-7.99%
Объём
CMF	-0.17	-0.20
Volume Ratio	98.01	94.63
Волатильность и статистика
Beta	0.44	-0.12
ATR %	2.17%	2.16%
Sharpe (1г)	-0.28	-1.54
RS Rating	40.00	15.00
52w от хая	-15.81	-30.13
BB ширина	11.51	6.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MKL генерирует 16,59 млрд $, PGR — 87,64 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MKL — 2,11 млрд $, PGR — 11,31 млрд $. PGR генерирует больше чистой прибыли. FCF: MKL генерирует 2,55 млрд $, PGR — 17,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MKL	PGR
Выручка	16,59 млрд $	87,64 млрд $
Чистая прибыль	2,11 млрд $	11,31 млрд $
EPS (TTM)	$169.74	$19.29
Операц. Cash Flow	2,76 млрд $	17,55 млрд $
Free Cash Flow	2,55 млрд $	17,20 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PGR обеспечивает 6.86% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PGR выплачивает дивиденды 21 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MKL — 34.86%, PGR — 70.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MKL	PGR
Див. доходность	—	6.86%
Годовые дивиденды	—	$13.80
Коэфф. выплат	34.86%	70.49%
Лет выплат	0.00%	21.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	16.98%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MKL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.97%), PGR — в августе (+4.45%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MKL — сентябрь (-2.52%), для PGR — июнь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PGR: +19.42% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MKL

+1.3

+1.6

-0.9

-1.0

+2.6

-0.5

+4.0

+0.6

-2.5

+0.3

+3.1

+0.5

PGR

+3.4

+4.2

+2.4

+0.3

+1.6

-0.8

-0.1

+4.5

+0.1

-0.7

+3.5

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Markel Corporation или The Progressive Corporation?

Мультипликатор P/E у The Progressive Corporation ниже (10.26 vs 11.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MKL или PGR?

ROE MKL — 9.84%, PGR — 35.45%. PGR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Markel Corporation и The Progressive Corporation?

The Progressive Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 6.86%. Markel Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Markel Corporation или The Progressive Corporation?

По объёму выручки: MKL — 16,59 млрд $, PGR — 87,64 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MKL или PGR?

Чистая маржа MKL — 10.70%, PGR — 12.93%. PGR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MKL или PGR?

Технический скоринг: MKL — 43/100, PGR — 48/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MKL или PGR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MKL выигрывает 18, PGR — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией