Сравнение MISBP vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

MISBP31

12TORSP

MISBP против TORSP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MISBP крупнее в 1.8× (624,22 млн ₽ vs 352,94 млн ₽). MISBP торгуется с P/E 7.56, тогда как TORSP — с P/E 8.01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность MISBP составляет 6.50%, у TORSP — 5.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, TORSP — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:12 — убедительное преимущество MISBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBPTORSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MISBP — P/E 7.56 vs 8.01 у TORSP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TORSP оценён ниже: 0.23 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MISBP составляет 18.66%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBPTORSP

Показатель	MISBP	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	8.01
P/B	1.41	0.64
P/S	0.71	0.23
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	2.80
Рентабельность
ROE	18.66%	7.96%
ROA	14.11%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	4.06%
Чистая маржа	9.39%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.48
Текущая ликв.	2.23	0.57
Быстрая ликв.	2.23	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	5.65%
Коэфф. выплат	82.85%	26.25%
EPS	$7.49	$0.08
Балансовая стоим.	$40.14	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MISBP — 58.6, TORSP — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MISBP на 5.2%, TORSP на 15.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета MISBP — 0.23, TORSP — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	57.49
Stochastic %K	60.61	43.80
CCI (20)	68.01	33.32
MFI	71.60	66.77
Williams %R	-39.39	-56.20
MACD гистограмма	0.19	0.00
Momentum (10)	3.90	0.09
Тренд
ADX	32.12	45.55
Цена vs EMA 9	+0.64%	-2.24%
Цена vs EMA 20	+2.64%	+3.02%
Цена vs SMA 50	+5.24%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+13.30%	+25.33%
Объём
CMF	0.28	-0.11
Volume Ratio	46.59	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.40
ATR %	3.53%	7.04%
Sharpe (1г)	0.69	1.12
RS Rating	87.00	94.00
52w от хая	-6.84	-20.10
BB ширина	12.46	50.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISBP генерирует 10,57 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORSP — +12.03%, MISBP — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, TORSP — 346625 ₽. MISBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	TORSP
Выручка	10,57 млн ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+12.03%
Чистая прибыль	992251 ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+1.99%
EPS (TTM)	$7.49	$0.08
Операц. Cash Flow	496840 ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	101647 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MISBP платит 6.50%, TORSP — 5.65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISBP — +52.40%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, TORSP — 26.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	TORSP
Див. доходность	6.50%	5.65%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.02
Коэфф. выплат	82.85%	26.25%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	13.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.47%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТРК привилегированные?

Мультипликатор P/E у ТНСэнМарЭл привилегированные ниже (7.56 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISBP или TORSP?

ROE MISBP — 18.66%, TORSP — 7.96%. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или TORSP?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, TORSP — 2.93%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или TORSP?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, TORSP — 64/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MISBP выигрывает 31, TORSP — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией