Сравнение MISBP vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MISBP34

10TORS

Инвесторы часто выбирают между MISBP и TORS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TORS крупнее в 4.7× (2,91 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). MISBP торгуется с P/E 7.56, тогда как TORS — с P/E 8.01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MISBP предлагает более высокую дивидендную доходность (6.50% vs 3.48%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 40/100 у TORS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 34:10 — убедительное преимущество MISBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBPTORS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MISBP — P/E 7.56 vs 8.01 у TORS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MISBP составляет 18.66%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBPTORS

Показатель	MISBP	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	8.01
P/B	1.41	0.64
P/S	0.71	0.23
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	2.80
Рентабельность
ROE	18.66%	7.96%
ROA	14.11%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	4.06%
Чистая маржа	9.39%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.48
Текущая ликв.	2.23	0.57
Быстрая ликв.	2.23	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	3.48%
Коэфф. выплат	82.85%	26.25%
EPS	$7.49	$0.08
Балансовая стоим.	$40.14	$0.99

Технический анализ

MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, TORS — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISBP — 58.6 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, TORS — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). По бете MISBP стабильнее (0.23 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает MISBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	45.75
Stochastic %K	60.61	17.23
CCI (20)	68.01	-28.19
MFI	71.60	59.43
Williams %R	-39.39	-82.77
MACD гистограмма	0.19	-0.01
Momentum (10)	3.90	0.02
Тренд
ADX	32.12	26.89
Цена vs EMA 9	+0.64%	-7.24%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+13.30%	+6.31%
Объём
CMF	0.28	-0.11
Volume Ratio	46.59	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.42
ATR %	3.53%	8.45%
Sharpe (1г)	0.69	0.86
RS Rating	87.00	92.00
52w от хая	-6.84	-34.08
BB ширина	12.46	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORS растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +9.33% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	TORS
Выручка	10,57 млн ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+12.03%
Чистая прибыль	992251 ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+1.99%
EPS (TTM)	$7.49	$0.08
Операц. Cash Flow	496840 ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISBP — 6.50%, TORS — 3.48%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISBP — +52.40%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, TORS — 26.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	TORS
Див. доходность	6.50%	3.48%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.02
Коэфф. выплат	82.85%	26.25%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISBP — августе (+13.47%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНСэнМарЭл привилегированные: P/E 7.56 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISBP или TORS?

ROE MISBP — 18.66%, TORS — 7.96%. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТРК?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или TORS?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, TORS — 2.93%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или TORS?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, TORS — 40/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MISBP выигрывает 34, TORS — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией