Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MISBP vs TNSE

Тикер 1

Тикер 2

MISBP12

28TNSE

MISBP против TNSE — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2,60 vs 7,56 у MISBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47,37% против 18,66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9,39%, TNSE — 5,93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 10,98% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 55/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте TNSE уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

₽43,60

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.7

Стоимость

5.9

Качество

8.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТНС энерго

TNSERU

₽3225,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

9.2

Качество

8.2

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBPTNSE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2,60 против 7,56 у MISBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0,14 против 0,71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0,69 vs 6,14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47,37%, что превышает показатель MISBP (18,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9,39% против 5,93% у TNSE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0,32, TNSE — 1,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MISBPTNSE

Показатель	MISBP	TNSE
Мультипликаторы оценки
P/E	7,56	2,60
P/B	1,41	1,26
P/S	0,71	0,14
PEG	0,23	—
EV/EBITDA	6,14	0,69
Рентабельность
ROE	18,66%	47,37%
ROA	14,11%	19,84%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,96%	7,14%
Чистая маржа	9,39%	5,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,32	1,39
Текущая ликв.	2,23	1,13
Быстрая ликв.	2,23	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,98%	—
Коэфф. выплат	82,85%	15,66%
EPS	$7,49	$1401,74
Балансовая стоим.	$40,14	$2895,92

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 55/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MISBP — 55,1, TNSE — 57,8. Обе акции находятся в одной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (6,0%), тогда как MISBP ниже этой средней (-4,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MISBP — 24,3 (слабый тренд), TNSE — 25,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета MISBP — 0,44, TNSE — 0,55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPTNSE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	TNSE
Осцилляторы
RSI (14)	55,10	57,76
Stochastic %K	72,97	38,24
CCI (20)	97,19	113,72
MFI	59,72	56,17
Williams %R	-27,03	-61,76
MACD гистограмма	0,81	52,37
Momentum (10)	2,70	235,00
Тренд
ADX	24,31	25,75
Цена vs EMA 9	+1,54%	+2,92%
Цена vs EMA 20	+3,18%	+6,19%
Цена vs SMA 50	-4,24%	+6,05%
Цена vs SMA 200	-15,27%	-3,18%
Объём
CMF	-0,09	-0,24
Volume Ratio	160,70	240,69
Волатильность и статистика
Beta	0,44	0,55
ATR %	5,50%	6,85%
Sharpe (1г)	-0,24	0,48
RS Rating	70,00	91,00
52w от хая	-31,32	-30,65
BB ширина	25,05	23,53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISBP генерирует 10,57 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TNSE — +13,00%, MISBP — +11,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	TNSE
Выручка	10,57 млн ₽	347,79 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.50%	+13.00%
Чистая прибыль	992251 ₽	20,62 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.20%	+82.00%
EPS (TTM)	$7,49	$1401,74
Операц. Cash Flow	496840 ₽	13,17 млрд ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	9,81 млрд ₽

Дивиденды

MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 10,98% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82,85%, TNSE — 15,66%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	TNSE
Див. доходность	10,98%	—
Годовые дивиденды	$6,21	$219,48
Коэфф. выплат	82,85%	15,66%
Лет выплат	14	3
CAGR дивидендов (5л)	52,40%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+13,25%), TNSE — в июне (+8,91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8,10%), для TNSE — февраль (-4,97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +47,73% против +21,94%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13,3

+0,3

+4,0

+13,0

+1,9

-5,0

+5,1

+7,0

+6,5

-0,7

-8,1

+10,4

TNSE

+5,7

-5,0

+2,4

+3,1

-1,2

+8,9

+5,7

+6,9

-1,0

-1,7

-3,9

+2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТНС энерго?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго ниже (2,60 vs 7,56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISBP или TNSE?

ROE MISBP — 18,66%, TNSE — 47,37%. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и ТНС энерго?

ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10,98%. ТНС энерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТНС энерго?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или TNSE?

Чистая маржа MISBP — 9,39%, TNSE — 5,93%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или TNSE?

Технический скоринг: MISBP — 55/100, TNSE — 52/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или TNSE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MISBP выигрывает 12, TNSE — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией