Сравнение MISBP vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

MISBP30

10TGKN

MISBP против TGKN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TGKN крупнее в 11.6× (7,25 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). MISBP торгуется с P/E 7.56, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MISBP составляет 18.66%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TGKN составляет 8.06%, у MISBP — 6.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:10 в пользу MISBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBPTGKN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MISBP — P/E 7.56 vs 30.55 у TGKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKN оценён ниже: 0.34 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6.04 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 3.70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, TGKN — 1.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как MISBP практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MISBPTGKN

Показатель	MISBP	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	30.55
P/B	1.41	1.13
P/S	0.71	0.34
PEG	0.22	-11.75
EV/EBITDA	6.14	6.04
Рентабельность
ROE	18.66%	3.70%
ROA	14.11%	0.70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	8.01%
Чистая маржа	9.39%	1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	4.29
Текущая ликв.	2.23	1.05
Быстрая ликв.	2.23	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	8.06%
Коэфф. выплат	82.85%	—
EPS	$7.49	—
Балансовая стоим.	$40.14	$0.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MISBP — 58.6, TGKN — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, TGKN — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). MISBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TGKN. Волатильность: бета TGKN — -0.43, MISBP — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	41.05
Stochastic %K	60.61	34.33
CCI (20)	68.01	-36.20
MFI	71.60	41.01
Williams %R	-39.39	-65.67
MACD гистограмма	0.19	0.00
Momentum (10)	3.90	0.00
Тренд
ADX	32.12	12.55
Цена vs EMA 9	+0.64%	-1.22%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-3.25%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-9.57%
Цена vs SMA 200	+13.30%	-7.27%
Объём
CMF	0.28	-0.16
Volume Ratio	46.59	38.44
Волатильность и статистика
Beta	0.23	-0.43
ATR %	3.53%	4.95%
Sharpe (1г)	0.69	0.70
RS Rating	87.00	11.00
52w от хая	-6.84	-37.10
BB ширина	12.46	16.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISBP генерирует 10,57 млн ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, MISBP — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	TGKN
Выручка	10,57 млн ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+14.61%
Чистая прибыль	992251 ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	-25.02%
EPS (TTM)	$7.49	$0.00
Операц. Cash Flow	496840 ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MISBP платит 6.50%, TGKN — 8.06%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MISBP	TGKN
Див. доходность	6.50%	8.06%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.00
Коэфф. выплат	82.85%	—
Лет выплат	14.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.47%), TGKN — в январе (+18.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +48.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТГК-14?

Мультипликатор P/E у ТНСэнМарЭл привилегированные ниже (7.56 vs 30.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISBP или TGKN?

ROE MISBP — 18.66%, TGKN — 3.70%. MISBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и ТГК-14?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, TGKN — 8.06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТГК-14?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или TGKN?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, TGKN — 1.10%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или TGKN?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, TGKN — 19/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или TGKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MISBP выигрывает 30, TGKN — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией