ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение MISBP vs TGKA

Тикер 1
Тикер 2
MISBP29
13TGKA
ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) и ТГК-1 (TGKA) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E MISBP оценён рынком дешевле: 7,56 против 15,91 у TGKA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MISBP — 18,66%, у TGKA — 1,17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISBP удерживает чистую маржу на уровне 9,39%, опережая TGKA (1,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 10,98% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. MISBP побеждает по числу метрик: 29 против 13 у TGKA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MISBP
ТНСэнМарЭл привилегированные
MISBPRU
₽42,30
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.7
Стоимость
5.9
Качество
8.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.1
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
TGKA
ТГК-1
TGKARU
₽0,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.1
Стоимость
7.0
Качество
4.4
Рост
8.8
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
—

Динамика цен

MISBPTGKA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MISBP с P/E 7,56 (у TGKA — 15,91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TGKA дешевле: 0,20 против 0,71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0,19, у MISBP — 1,41. EV/EBITDA TGKA — 3,81, у MISBP — 6,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISBP (18,66% vs 1,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISBP — 9,39%, у TGKA — 1,24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISBP — 0,32, у TGKA — 0,51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBPTGKA
ПоказательMISBPTGKAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7,5615,91
P/B1,410,19
P/S0,710,20
PEG0,23-0,41
EV/EBITDA6,143,81
Рентабельность
ROE18,66%1,17%
ROA14,11%0,77%
Валовая маржа——
Операц. маржа7,96%4,71%
Чистая маржа9,39%1,24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,320,51
Текущая ликв.2,231,78
Быстрая ликв.2,231,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10,98%—
Коэфф. выплат82,85%—
EPS$7,49—
Балансовая стоим.$40,14$0,03

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MISBP — 45,8 (нейтральная зона), TGKA — 47,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKA выше на 0,8%, MISBP — ниже на -4,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MISBP — 24,3 (слабый тренд), TGKA — 20,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MISBP стабильнее (0,47 vs 0,94). Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPTGKA
Общая оценка
34
38
Осцилляторы
48
52
Тренд
28
35
Объём
44
44
Волатильность
50
45
ИндикаторMISBPTGKAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45,7947,47
Stochastic %K26,535,75
CCI (20)9,89-3,47
MFI47,4960,31
Williams %R-73,47-94,25
MACD гистограмма0,290,00
Momentum (10)0,200,00
Тренд
ADX24,2820,03
Цена vs EMA 9-2,53%-4,04%
Цена vs EMA 20-1,46%-2,24%
Цена vs SMA 50-4,60%+0,81%
Цена vs SMA 200-18,10%-22,92%
Объём
CMF-0,15-0,06
Volume Ratio51,9780,11
Волатильность и статистика
Beta0,470,94
ATR %5,45%6,05%
Sharpe (1г)-0,32-0,85
RS Rating74,0045,00
52w от хая-33,70-44,14
BB ширина16,0126,37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, TGKA — 125,01 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKA растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +11,50% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, TGKA — 1,54 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISBP — 406998 ₽, TGKA — -8,61 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMISBPTGKAЛидер
Выручка10,57 млн ₽125,01 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.50%+13.00%
Чистая прибыль992251 ₽1,54 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-6.20%+102.40%
EPS (TTM)$7,49$0,00
Операц. Cash Flow496840 ₽5,19 млрд ₽
Free Cash Flow406998 ₽-8,61 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 10,98% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MISBP — 14 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISBP — +52,40%, TGKA — +34,84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

ПоказательMISBPTGKAЛидер
Див. доходность10,98%—
Годовые дивиденды$6,21$0,00
Коэфф. выплат82,85%—
Лет выплат1412
CAGR дивидендов (5л)52,40%34,84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISBP — январе (+13,25%), для TGKA — декабре (+6,47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MISBP — ноябрь (-8,10%), TGKA — февраль (-3,15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +47,73% против +3,50%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MISBP
+13,3
+0,3
+4,0
+13,0
+1,9
-5,0
+5,1
+7,0
+6,5
-0,7
-8,1
+10,4
TGKA
+4,1
-3,1
-1,2
+0,3
-1,2
-1,6
+1,9
+3,8
-3,0
-1,9
-1,1
+6,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТГК-1?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНСэнМарЭл привилегированные: P/E 7,56 против 15,91. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MISBP или TGKA?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MISBP — 18,66%, TGKA — 1,17%. Преимущество у MISBP.
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и ТГК-1?
ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10,98%. ТГК-1 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТГК-1?
Выручка MISBP за TTM — 10,57 млн ₽, TGKA — 125,01 млрд ₽. TGKA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MISBP или TGKA?
Чистая маржа MISBP — 9,39%, TGKA — 1,24%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MISBP или TGKA?
Технический скоринг: MISBP — 34/100, TGKA — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MISBP или TGKA?
Однозначного ответа нет. Счёт 29:13 в пользу MISBP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией