Сравнение MISBP vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

MISBP35

5TASBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP, «Электросети») и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MISBP крупнее в 2.9× (624,22 млн ₽ vs 211,86 млн ₽). MISBP торгуется с P/E 7.56, тогда как TASBP — с P/E 8.86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, TASBP — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 6.50% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, TASBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 35:5 — убедительное преимущество MISBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBPTASBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MISBP — P/E 7.56 vs 8.86 у TASBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TASBP оценён ниже: 0.45 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISBP дешевле: 1.41 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TASBP оценён ниже: 4.81 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TASBP составляет 28.14%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 5.14% у TASBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, TASBP — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MISBPTASBP

Показатель	MISBP	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	8.86
P/B	1.41	2.49
P/S	0.71	0.45
PEG	0.22	0.52
EV/EBITDA	6.14	4.81
Рентабельность
ROE	18.66%	28.14%
ROA	14.11%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	5.14%
Чистая маржа	9.39%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.73
Текущая ликв.	2.23	2.07
Быстрая ликв.	2.23	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	—
Коэфф. выплат	82.85%	0.18%
EPS	$7.49	$0.25
Балансовая стоим.	$40.14	$0.65

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MISBP — 58.6, TASBP — 45.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, TASBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета MISBP — 0.23, TASBP — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	45.91
Stochastic %K	60.61	14.86
CCI (20)	68.01	-77.95
MFI	71.60	33.26
Williams %R	-39.39	-85.14
MACD гистограмма	0.19	0.00
Momentum (10)	3.90	-0.01
Тренд
ADX	32.12	34.47
Цена vs EMA 9	+0.64%	-1.66%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-2.85%
Цена vs SMA 200	+13.30%	+0.51%
Объём
CMF	0.28	-0.26
Volume Ratio	46.59	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.45
ATR %	3.53%	4.89%
Sharpe (1г)	0.69	0.67
RS Rating	87.00	86.00
52w от хая	-6.84	-22.24
BB ширина	12.46	12.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISBP генерирует 10,57 млн ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MISBP — +9.33%, TASBP — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, TASBP — 460127 ₽. MISBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, TASBP — 147599 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	TASBP
Выручка	10,57 млн ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+8.08%
Чистая прибыль	992251 ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+11.77%
EPS (TTM)	$7.49	$0.26
Операц. Cash Flow	496840 ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	147599 ₽

Дивиденды

MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, TASBP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, TASBP — 0.18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	TASBP
Див. доходность	6.50%	—
Годовые дивиденды	$6.21	$0.00
Коэфф. выплат	82.85%	0.18%
Лет выплат	14.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	-19.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.47%), TASBP — в мае (+17.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для TASBP — сентябрь (-8.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +25.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТамбЭнСб привилегированные?

Мультипликатор P/E у ТНСэнМарЭл привилегированные ниже (7.56 vs 8.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISBP или TASBP?

ROE MISBP — 18.66%, TASBP — 28.14%. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и ТамбЭнСб привилегированные?

ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или ТамбЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или TASBP?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, TASBP — 5.14%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или TASBP?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, TASBP — 29/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или TASBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MISBP выигрывает 35, TASBP — 5. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией