Сравнение MISBP vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

MISBP29

17STSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP, «Электросети») и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации STSBP крупнее в 2.0× (1,23 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По мультипликатору P/E STSBP оценён рынком дешевле: 3.00 против 7.56 у MISBP (разница составляет 60.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность STSBP составляет 10.19%, у MISBP — 6.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:17 — убедительное преимущество MISBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MISBPSTSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSBP с P/E 3.00 (у MISBP — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) STSBP оценён ниже: 0.10 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSBP дешевле: 0.98 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2.32 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MISBPSTSBP

Показатель	MISBP	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	3.00
P/B	1.41	0.98
P/S	0.71	0.10
PEG	0.22	0.11
EV/EBITDA	6.14	2.32
Рентабельность
ROE	18.66%	32.73%
ROA	14.11%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	3.92%
Чистая маржа	9.39%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.92
Текущая ликв.	2.23	1.28
Быстрая ликв.	2.23	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	10.19%
Коэфф. выплат	82.85%	48.48%
EPS	$7.49	$0.97
Балансовая стоим.	$40.14	$2.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MISBP — 58.6, STSBP — 31.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, STSBP — ниже на -14.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета MISBP — 0.23, STSBP — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	31.56
Stochastic %K	60.61	16.43
CCI (20)	68.01	-62.57
MFI	71.60	24.05
Williams %R	-39.39	-83.57
MACD гистограмма	0.19	-0.02
Momentum (10)	3.90	-0.06
Тренд
ADX	32.12	35.30
Цена vs EMA 9	+0.64%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+13.30%	-10.47%
Объём
CMF	0.28	-0.16
Volume Ratio	46.59	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.52
ATR %	3.53%	4.67%
Sharpe (1г)	0.69	0.26
RS Rating	87.00	58.00
52w от хая	-6.84	-34.43
BB ширина	12.46	39.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISBP генерирует 10,57 млн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: STSBP — +10.62%, MISBP — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, STSBP — 818339 ₽. MISBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	STSBP
Выручка	10,57 млн ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+10.62%
Чистая прибыль	992251 ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+21.27%
EPS (TTM)	$7.49	$0.73
Операц. Cash Flow	496840 ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MISBP платит 6.50%, STSBP — 10.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISBP — +52.40%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, STSBP — 48.48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	STSBP
Див. доходность	6.50%	10.19%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.47
Коэфф. выплат	82.85%	48.48%
Лет выплат	14.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	74.88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.47%), STSBP — в январе (+15.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +54.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или СтаврЭнСб привилегированные?

Мультипликатор P/E у СтаврЭнСб привилегированные ниже (3.00 vs 7.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISBP или STSBP?

ROE MISBP — 18.66%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или STSBP?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, STSBP — 3.33%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или STSBP?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, STSBP — 29/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MISBP выигрывает 29, STSBP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией