Сравнение MISBP vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

MISBP28

14STSB

ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб (STSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации STSB крупнее в 4.9× (3,08 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3.00 (у MISBP — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 6.50% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:14 — убедительное преимущество MISBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MISBPSTSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, STSB выглядит привлекательнее: 3.00 против 7.56. Премия к оценке MISBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала STSB составляет 32.73%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MISBPSTSB

Показатель	MISBP	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	3.00
P/B	1.41	0.98
P/S	0.71	0.10
PEG	0.22	0.11
EV/EBITDA	6.14	2.32
Рентабельность
ROE	18.66%	32.73%
ROA	14.11%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	3.92%
Чистая маржа	9.39%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.92
Текущая ликв.	2.23	1.28
Быстрая ликв.	2.23	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	—
Коэфф. выплат	82.85%	32.18%
EPS	$7.49	$0.97
Балансовая стоим.	$40.14	$2.23

Технический анализ

MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, STSB — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISBP — 58.6 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). MISBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от STSB. По бете MISBP стабильнее (0.23 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает MISBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	29.60
Stochastic %K	60.61	5.61
CCI (20)	68.01	-76.44
MFI	71.60	15.59
Williams %R	-39.39	-94.39
MACD гистограмма	0.19	-0.01
Momentum (10)	3.90	-0.30
Тренд
ADX	32.12	18.99
Цена vs EMA 9	+0.64%	-4.12%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+13.30%	-13.72%
Объём
CMF	0.28	-0.32
Volume Ratio	46.59	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.54
ATR %	3.53%	5.08%
Sharpe (1г)	0.69	0.46
RS Rating	87.00	88.00
52w от хая	-6.84	-37.92
BB ширина	12.46	40.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSB растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +9.33% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, STSB — 818,34 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	STSB
Выручка	10,57 млн ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+10.62%
Чистая прибыль	992251 ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+21.27%
EPS (TTM)	$7.49	$0.73
Операц. Cash Flow	496840 ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, STSB — 32.18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	STSB
Див. доходность	6.50%	—
Годовые дивиденды	$6.21	$0.31
Коэфф. выплат	82.85%	32.18%
Лет выплат	14.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISBP — августе (+13.47%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +49.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или СтаврЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб: P/E 3.00 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISBP или STSB?

ROE MISBP — 18.66%, STSB — 32.73%. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и СтаврЭнСб?

ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или STSB?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, STSB — 3.33%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или STSB?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, STSB — 30/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MISBP выигрывает 28, STSB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией