Сравнение MISBP vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MISBP29

14SAGOP

MISBP против SAGOP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. SAGOP торгуется с P/E 5.56, тогда как MISBP — с P/E 7.56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SAGOP составляет 7.50%, у MISBP — 6.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:14 в пользу MISBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MISBPSAGOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAGOP — P/E 5.56 vs 7.56 у MISBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGOP оценён ниже: 0.20 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1.06 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, SAGOP — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MISBPSAGOP

Показатель	MISBP	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	5.56
P/B	1.41	1.06
P/S	0.71	0.20
PEG	0.22	0.19
EV/EBITDA	6.14	2.74
Рентабельность
ROE	18.66%	19.12%
ROA	14.11%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	7.96%	2.92%
Чистая маржа	9.39%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.54
Текущая ликв.	2.23	2.27
Быстрая ликв.	2.23	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	7.50%
Коэфф. выплат	82.85%	47.76%
EPS	$7.49	$0.49
Балансовая стоим.	$40.14	$2.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MISBP — 58.6, SAGOP — 35.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета MISBP — 0.23, SAGOP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	35.83
Stochastic %K	60.61	17.31
CCI (20)	68.01	-119.71
MFI	71.60	21.83
Williams %R	-39.39	-82.69
MACD гистограмма	0.19	-0.01
Momentum (10)	3.90	-0.06
Тренд
ADX	32.12	20.61
Цена vs EMA 9	+0.64%	-1.41%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+13.30%	-10.06%
Объём
CMF	0.28	-0.36
Volume Ratio	46.59	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.39
ATR %	3.53%	2.04%
Sharpe (1г)	0.69	0.52
RS Rating	87.00	54.00
52w от хая	-6.84	-29.86
BB ширина	12.46	9.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISBP генерирует 10,57 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MISBP — +9.33%, SAGOP — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. SAGOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	SAGOP
Выручка	10,57 млн ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+8.87%
Чистая прибыль	992251 ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+18.99%
EPS (TTM)	$7.49	$0.49
Операц. Cash Flow	496840 ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MISBP платит 6.50%, SAGOP — 7.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISBP — +52.40%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, SAGOP — 47.76%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	SAGOP
Див. доходность	6.50%	7.50%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.23
Коэфф. выплат	82.85%	47.76%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	80.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.47%), SAGOP — в январе (+18.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +40.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или Самараэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у Самараэнерго привилегированные ниже (5.56 vs 7.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISBP или SAGOP?

ROE MISBP — 18.66%, SAGOP — 19.12%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, SAGOP — 7.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или SAGOP?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, SAGOP — 3.59%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или SAGOP?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, SAGOP — 26/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MISBP выигрывает 29, SAGOP — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией