Сравнение MISBP vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

MISBP28

14SAGO

Инвесторы часто выбирают между MISBP и SAGO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SAGO крупнее в 14.3× (8,93 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). SAGO торгуется с P/E 5.56, тогда как MISBP — с P/E 7.56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала SAGO составляет 19.12%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 3.59% у SAGO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SAGO предлагает более высокую дивидендную доходность (7.46% vs 6.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 19/100 у SAGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:14 в пользу MISBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MISBPSAGO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAGO — P/E 5.56 vs 7.56 у MISBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SAGO дешевле: 0.20 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGO дешевле: 1.06 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGO оценён ниже: 2.74 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAGO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, SAGO — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, SAGO — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MISBPSAGO

Показатель	MISBP	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	5.56
P/B	1.41	1.06
P/S	0.71	0.20
PEG	0.22	0.19
EV/EBITDA	6.14	2.74
Рентабельность
ROE	18.66%	19.12%
ROA	14.11%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	7.96%	2.92%
Чистая маржа	9.39%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.54
Текущая ликв.	2.23	2.27
Быстрая ликв.	2.23	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	7.46%
Коэфф. выплат	82.85%	47.76%
EPS	$7.49	$0.49
Балансовая стоим.	$40.14	$2.57

Технический анализ

MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISBP — 58.6 (нейтральная зона), SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, SAGO — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). По бете MISBP стабильнее (0.23 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает MISBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	40.14
Stochastic %K	60.61	37.21
CCI (20)	68.01	-82.71
MFI	71.60	20.63
Williams %R	-39.39	-62.79
MACD гистограмма	0.19	-0.01
Momentum (10)	3.90	-0.03
Тренд
ADX	32.12	26.30
Цена vs EMA 9	+0.64%	-0.68%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-1.92%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-4.17%
Цена vs SMA 200	+13.30%	-8.59%
Объём
CMF	0.28	-0.33
Volume Ratio	46.59	24.68
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.75
ATR %	3.53%	2.50%
Sharpe (1г)	0.69	0.42
RS Rating	87.00	63.00
52w от хая	-6.84	-33.98
BB ширина	12.46	8.58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MISBP растёт быстрее по выручке: +9.33% год к году против +8.87% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	SAGO
Выручка	10,57 млн ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+8.87%
Чистая прибыль	992251 ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+18.99%
EPS (TTM)	$7.49	$0.49
Операц. Cash Flow	496840 ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISBP — 6.50%, SAGO — 7.46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, SAGO — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISBP — +52.40%, SAGO — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, SAGO — 47.76%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	SAGO
Див. доходность	6.50%	7.46%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.23
Коэфф. выплат	82.85%	47.76%
Лет выплат	14.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISBP — августе (+13.47%), для SAGO — июле (+14.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для SAGO — май (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +47.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или Самараэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Самараэнерго: P/E 5.56 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISBP или SAGO?

ROE MISBP — 18.66%, SAGO — 19.12%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и Самараэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, SAGO — 7.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или Самараэнерго?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или SAGO?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, SAGO — 3.59%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или SAGO?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, SAGO — 19/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или SAGO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MISBP выигрывает 28, SAGO — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией