Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MISBP vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

MISBP15

27RZSB

Хотя MISBP и RZSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНСэнМарЭл привилегированные специализируется в «Электросети», а РЭСК — в «Электрогенерация». По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RZSB с P/E 7,17 (у MISBP — 7,56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует RZSB (55,92% vs 18,66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISBP — 9,39%, у RZSB — 6,37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности RZSB впереди: 10,96% годовых против 10,98% у MISBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:15 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

₽43,60

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.7

Стоимость

5.9

Качество

8.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

РЭСК

RZSBRU

₽35,10

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

MISBPRZSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RZSB выглядит привлекательнее: 7,17 против 7,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу RZSB: 0,46 vs 0,71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MISBP — 1,41, у RZSB — 4,01. EV/EBITDA RZSB — 4,85, у MISBP — 6,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RZSB — 55,92%, у MISBP — 18,66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISBP удерживает чистую маржу на уровне 9,39%, опережая RZSB (6,37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISBP — 0,32, у RZSB — 0,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBPRZSB

Показатель	MISBP	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7,56	7,17
P/B	1,41	4,01
P/S	0,71	0,46
PEG	0,23	0,30
EV/EBITDA	6,14	4,85
Рентабельность
ROE	18,66%	55,92%
ROA	14,11%	29,55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,96%	7,52%
Чистая маржа	9,39%	6,37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,32	0,89
Текущая ликв.	2,23	1,60
Быстрая ликв.	2,23	1,58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,98%	10,96%
Коэфф. выплат	82,85%	89,05%
EPS	$7,49	$4,75
Балансовая стоим.	$40,14	$8,49

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MISBP составляет 55,1 (нейтральная зона), у RZSB — 59,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MISBP на -4,2%, RZSB на -0,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MISBP — 24,3 (слабый тренд), RZSB — 19,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RZSB менее волатилен — бета 0,32 против 0,44 у MISBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	55,10	59,32
Stochastic %K	72,97	90,87
CCI (20)	97,19	119,39
MFI	59,72	84,91
Williams %R	-27,03	-9,13
MACD гистограмма	0,81	0,45
Momentum (10)	2,70	2,72
Тренд
ADX	24,31	19,87
Цена vs EMA 9	+1,54%	+2,03%
Цена vs EMA 20	+3,18%	+3,38%
Цена vs SMA 50	-4,24%	-0,14%
Цена vs SMA 200	-15,27%	-3,57%
Объём
CMF	-0,09	-0,03
Volume Ratio	160,70	61,36
Волатильность и статистика
Beta	0,44	0,32
ATR %	5,50%	3,10%
Sharpe (1г)	-0,24	0,15
RS Rating	70,00	88,00
52w от хая	-31,32	-15,67
BB ширина	25,05	15,11

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RZSB: +13,60% г/г vs +11,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISBP — 406998 ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MISBP	RZSB
Выручка	10,57 млн ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.50%	+13.60%
Чистая прибыль	992251 ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.20%	+8.70%
EPS (TTM)	$7,49	$4,75
Операц. Cash Flow	496840 ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	668 млн ₽

Дивиденды

MISBP и RZSB — дивидендные акции. Доходность: MISBP — 10,98%, RZSB — 10,96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MISBP — 14 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISBP — +52,40%, RZSB — +23,85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82,85%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	RZSB
Див. доходность	10,98%	10,96%
Годовые дивиденды	$6,21	$4,23
Коэфф. выплат	82,85%	89,05%
Лет выплат	14	17
CAGR дивидендов (5л)	52,40%	23,85%

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

—

RZSB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или РЭСК?

По P/E РЭСК оценена ниже: 7,17 против 7,56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MISBP или RZSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MISBP — 18,66%, RZSB — 55,92%. Преимущество у RZSB.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и РЭСК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 10,98%, RZSB — 10,96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или РЭСК?

Выручка MISBP за TTM — 10,57 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. RZSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MISBP или RZSB?

Чистая маржа MISBP — 9,39%, RZSB — 6,37%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или RZSB?

Технический скоринг: MISBP — 55/100, RZSB — 57/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или RZSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу RZSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией