Сравнение MISBP vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

MISBP27

16RZSB

Хотя MISBP и RZSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНСэнМарЭл привилегированные специализируется в «Электросети», а РязЭнСб — в «Электрогенерация». По капитализации RZSB крупнее в 12.9× (8,05 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RZSB с P/E 7.17 (у MISBP — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует RZSB (55.92% vs 18.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISBP — 9.39%, у RZSB — 6.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности RZSB впереди: 11.78% годовых против 6.50% у MISBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 77/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте MISBP уверенно лидирует со счётом 27:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

MISBPRZSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RZSB выглядит привлекательнее: 7.17 против 7.56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу RZSB: 0.46 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MISBP — 1.41, у RZSB — 4.01. EV/EBITDA RZSB — 4.85, у MISBP — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RZSB — 55.92%, у MISBP — 18.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MISBP удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая RZSB (6.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISBP — 0.32, у RZSB — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBPRZSB

Показатель	MISBP	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	7.17
P/B	1.41	4.01
P/S	0.71	0.46
PEG	0.22	0.33
EV/EBITDA	6.14	4.85
Рентабельность
ROE	18.66%	55.92%
ROA	14.11%	29.55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	7.52%
Чистая маржа	9.39%	6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.89
Текущая ликв.	2.23	1.60
Быстрая ликв.	2.23	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	11.78%
Коэфф. выплат	82.85%	89.05%
EPS	$7.49	$4.75
Балансовая стоим.	$40.14	$8.49

Технический анализ

По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 77/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISBP составляет 58.6 (нейтральная зона), у RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MISBP и RZSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.24 у RZSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	54.38
Stochastic %K	60.61	67.37
CCI (20)	68.01	24.90
MFI	71.60	67.44
Williams %R	-39.39	-32.63
MACD гистограмма	0.19	0.02
Momentum (10)	3.90	0.40
Тренд
ADX	32.12	16.50
Цена vs EMA 9	+0.64%	+0.09%
Цена vs EMA 20	+2.64%	+0.47%
Цена vs SMA 50	+5.24%	+1.33%
Цена vs SMA 200	+13.30%	+7.69%
Объём
CMF	0.28	0.09
Volume Ratio	46.59	35.05
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.24
ATR %	3.53%	1.51%
Sharpe (1г)	0.69	0.72
RS Rating	87.00	80.00
52w от хая	-6.84	-16.41
BB ширина	12.46	4.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MISBP: +9.33% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISBP — 406998 ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MISBP	RZSB
Выручка	10,57 млн ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+8.01%
Чистая прибыль	992251 ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+5.72%
EPS (TTM)	$7.49	$4.75
Операц. Cash Flow	496840 ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	668 млн ₽

Дивиденды

MISBP и RZSB — дивидендные акции. Доходность: MISBP — 6.50%, RZSB — 11.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MISBP — 14 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISBP — +52.40%, RZSB — +23.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	RZSB
Див. доходность	6.50%	11.78%
Годовые дивиденды	$6.21	$4.23
Коэфф. выплат	82.85%	89.05%
Лет выплат	14.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	23.85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISBP приходится на августе (+13.47%), а RZSB — на мае (+19.65%). Наименее удачные месяцы: MISBP — ноябрь (-8.15%), RZSB — июнь (-13.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +55.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или РязЭнСб?

По P/E РязЭнСб оценена ниже: 7.17 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MISBP или RZSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MISBP — 18.66%, RZSB — 55.92%. Преимущество у RZSB.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и РязЭнСб?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, RZSB — 11.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или РязЭнСб?

Выручка MISBP за TTM — 10,57 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. RZSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MISBP или RZSB?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, RZSB — 6.37%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или RZSB?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, RZSB — 77/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или RZSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу MISBP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией