Сравнение MISBP vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MISBP25

20PMSBP

Хотя MISBP и PMSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНСэнМарЭл привилегированные специализируется в «Электросети», а Пермэнергосбыт - акции привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации PMSBP крупнее в 9.2× (5,72 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По мультипликатору P/E MISBP оценён рынком дешевле: 7.56 против 8.85 у PMSBP (разница составляет 14.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности PMSBP впереди: 23.03% годовых против 6.50% у MISBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 25:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MISBPPMSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MISBP с P/E 7.56 (у PMSBP — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PMSBP: 0.36 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISBP дешевле: 1.41 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MISBP оценён ниже: 6.14 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MISBPPMSBP

Показатель	MISBP	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	8.85
P/B	1.41	5.95
P/S	0.71	0.36
PEG	0.22	0.03
EV/EBITDA	6.14	6.84
Рентабельность
ROE	18.66%	67.28%
ROA	14.11%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	7.96%	4.17%
Чистая маржа	9.39%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	1.96
Текущая ликв.	2.23	1.32
Быстрая ликв.	2.23	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	23.03%
Коэфф. выплат	82.85%	63.82%
EPS	$7.49	$50.14
Балансовая стоим.	$40.14	$74.53

Технический анализ

По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISBP составляет 58.6 (нейтральная зона), у PMSBP — 20.7 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, PMSBP — ниже на -16.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.39 у PMSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	20.72
Stochastic %K	60.61	3.40
CCI (20)	68.01	-197.21
MFI	71.60	34.32
Williams %R	-39.39	-96.60
MACD гистограмма	0.19	-5.14
Momentum (10)	3.90	-44.60
Тренд
ADX	32.12	35.33
Цена vs EMA 9	+0.64%	-7.44%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-16.58%
Цена vs SMA 200	+13.30%	-1.03%
Объём
CMF	0.28	-0.27
Volume Ratio	46.59	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.39
ATR %	3.53%	3.90%
Sharpe (1г)	0.69	1.01
RS Rating	87.00	97.00
52w от хая	-6.84	-47.60
BB ширина	12.46	20.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PMSBP: +9.02% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. PMSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	PMSBP
Выручка	10,57 млн ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+9.02%
Чистая прибыль	992251 ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+29.51%
EPS (TTM)	$7.49	$50.14
Операц. Cash Flow	496840 ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

MISBP и PMSBP — дивидендные акции. Доходность: MISBP — 6.50%, PMSBP — 23.03%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISBP — +52.40%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, PMSBP — 63.82%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	PMSBP
Див. доходность	6.50%	23.03%
Годовые дивиденды	$6.21	$32.00
Коэфф. выплат	82.85%	63.82%
Лет выплат	14.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	20.68%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISBP приходится на августе (+13.47%), а PMSBP — на январе (+8.00%). Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По P/E ТНСэнМарЭл привилегированные оценена ниже: 7.56 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MISBP или PMSBP?

ROE MISBP — 18.66%, PMSBP — 67.28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, PMSBP — 23.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или PMSBP?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, PMSBP — 4.04%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или PMSBP?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, PMSBP — 28/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MISBP выигрывает 25, PMSBP — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией