Сравнение MISBP vs OGKB

Тикер 1

Тикер 2

MISBP30

16OGKB

Сравнение ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (OGKB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации OGKB крупнее в 61.6× (38,45 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MISBP с P/E 7.56 (у OGKB — 15.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MISBP (18.66% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISBP — 9.39%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности OGKB впереди: 14.19% годовых против 6.50% у MISBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте MISBP уверенно лидирует со счётом 30:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBPOGKB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MISBP выглядит привлекательнее: 7.56 против 15.74. Премия к оценке OGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу OGKB: 0.49 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у MISBP — 1.41. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OGKB — 2.69, у MISBP — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MISBP — 18.66%, у OGKB — 3.11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISBP удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISBP — 0.32, у OGKB — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBPOGKB

Показатель	MISBP	OGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	15.74
P/B	1.41	0.49
P/S	0.71	0.49
PEG	0.22	-0.62
EV/EBITDA	6.14	2.69
Рентабельность
ROE	18.66%	3.11%
ROA	14.11%	2.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	5.44%
Чистая маржа	9.39%	3.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.47
Текущая ликв.	2.23	2.93
Быстрая ликв.	2.23	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	14.19%
Коэфф. выплат	82.85%	85.46%
EPS	$7.49	$0.07
Балансовая стоим.	$40.14	$1.29

Технический анализ

По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 31/100 у OGKB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISBP составляет 58.6 (нейтральная зона), у OGKB — 30.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MISBP торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как OGKB ниже этой средней (-9.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPOGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	OGKB
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	30.89
Stochastic %K	60.61	12.06
CCI (20)	68.01	-170.67
MFI	71.60	17.01
Williams %R	-39.39	-87.94
MACD гистограмма	0.19	0.00
Momentum (10)	3.90	-0.01
Тренд
ADX	32.12	29.43
Цена vs EMA 9	+0.64%	-3.06%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-4.78%
Цена vs SMA 50	+5.24%	-9.14%
Цена vs SMA 200	+13.30%	-19.30%
Объём
CMF	0.28	-0.17
Volume Ratio	46.59	182.64
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.48
ATR %	3.53%	3.03%
Sharpe (1г)	0.69	-0.18
RS Rating	87.00	20.00
52w от хая	-6.84	-41.02
BB ширина	12.46	9.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OGKB: +11.03% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISBP — 406998 ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MISBP	OGKB
Выручка	10,57 млн ₽	141,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+11.03%
Чистая прибыль	992251 ₽	4,43 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	-6.90%
EPS (TTM)	$7.49	$0.04
Операц. Cash Flow	496840 ₽	33,06 млрд ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	18,23 млрд ₽

Дивиденды

MISBP и OGKB — дивидендные акции. Доходность: MISBP — 6.50%, OGKB — 14.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MISBP — 14 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISBP — +52.40%, OGKB — +10.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	OGKB
Див. доходность	6.50%	14.19%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.06
Коэфф. выплат	82.85%	85.46%
Лет выплат	14.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	10.22%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISBP приходится на августе (+13.47%), а OGKB — на мае (+9.46%). Наименее удачные месяцы: MISBP — ноябрь (-8.15%), OGKB — ноябрь (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +16.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

По P/E ТНСэнМарЭл привилегированные оценена ниже: 7.56 против 15.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MISBP или OGKB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MISBP — 18.66%, OGKB — 3.11%. Преимущество у MISBP.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, OGKB — 14.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

Выручка MISBP за TTM — 10,57 млн ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. OGKB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MISBP или OGKB?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, OGKB — 3.13%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или OGKB?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, OGKB — 31/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или OGKB?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:16 в пользу MISBP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией