Сравнение MISBP vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

MISBP26

18MSRS

ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) и Россети Московский регион (MSRS) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MSRS крупнее в 152.0× (94,86 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1.69 против 7.56 у MISBP (разница составляет 77.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MISBP (18.66% vs 16.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 14.66%, у MISBP — 9.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10.96% vs 6.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 42/100 у MSRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MISBP уверенно лидирует со счётом 26:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MISBPMSRS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у MISBP — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MSRS дешевле: 0.25 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у MISBP — 1.41. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у MISBP — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MISBP — 18.66%, у MSRS — 16.23%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая MISBP (9.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISBP — 0.32, у MSRS — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBPMSRS

Показатель	MISBP	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	1.69
P/B	1.41	0.27
P/S	0.71	0.25
PEG	0.22	0.04
EV/EBITDA	6.14	1.46
Рентабельность
ROE	18.66%	16.23%
ROA	14.11%	7.24%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	22.10%
Чистая маржа	9.39%	14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	1.24
Текущая ликв.	2.23	0.30
Быстрая ликв.	2.23	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	10.96%
Коэфф. выплат	82.85%	17.50%
EPS	$7.49	$0.86
Балансовая стоим.	$40.14	$5.29

Технический анализ

MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISBP — 58.6 (нейтральная зона), MSRS — 47.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MISBP и MSRS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +2.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MISBP стабильнее (0.23 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает MISBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	47.73
Stochastic %K	60.61	38.89
CCI (20)	68.01	-123.80
MFI	71.60	62.87
Williams %R	-39.39	-61.11
MACD гистограмма	0.19	-0.02
Momentum (10)	3.90	-0.09
Тренд
ADX	32.12	15.83
Цена vs EMA 9	+0.64%	-2.05%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-1.85%
Цена vs SMA 50	+5.24%	+2.26%
Цена vs SMA 200	+13.30%	+22.75%
Объём
CMF	0.28	-0.11
Volume Ratio	46.59	29.94
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.58
ATR %	3.53%	4.95%
Sharpe (1г)	0.69	0.72
RS Rating	87.00	96.00
52w от хая	-6.84	-10.25
BB ширина	12.46	10.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +12.59% год к году против +9.33% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISBP — 406998 ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MISBP	MSRS
Выручка	10,57 млн ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+12.59%
Чистая прибыль	992251 ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+45.90%
EPS (TTM)	$7.49	$0.86
Операц. Cash Flow	496840 ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISBP — 6.50%, MSRS — 10.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MISBP — 14 лет, MSRS — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISBP — +52.40%, MSRS — +28.86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, MSRS — 17.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	MSRS
Див. доходность	6.50%	10.96%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.15
Коэфф. выплат	82.85%	17.50%
Лет выплат	14.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	28.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISBP — августе (+13.47%), для MSRS — декабре (+8.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MISBP — ноябрь (-8.15%), MSRS — февраль (-6.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или Россети Московский регион?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISBP или MSRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MISBP — 18.66%, MSRS — 16.23%. Преимущество у MISBP.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и Россети Московский регион?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, MSRS — 10.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или Россети Московский регион?

Выручка MISBP за TTM — 10,57 млн ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. MSRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MISBP или MSRS?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или MSRS?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, MSRS — 42/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или MSRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:18 в пользу MISBP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией