ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MISBP vs MSNG

Тикер 1
Тикер 2
MISBP29
15MSNG
Сравнение ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) и Мосэнерго (MSNG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MSNG крупнее в 119.7× (74,73 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MISBP — P/E 7.56 vs 28.27 у MSNG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MISBP (18.66% vs 0.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISBP — 9.39%, у MSNG — 1.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте MISBP уверенно лидирует со счётом 29:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MISBP
ТНСэнМарЭл привилегированные
MISBPRU
58,60 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 624,22 млн ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
3.6
Качество
8.5
Рост
4.6
Техника
10.0
Дивиденды
7.3
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
MSNG
Мосэнерго
MSNGRU
1,88 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 74,73 млрд ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
6.7
Качество
4.4
Рост
4.8
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

MISBPMSNG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MISBP оценён рынком дешевле: 7.56 против 28.27 у MSNG (разница составляет 73.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0.36 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у MISBP — 1.41. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSNG — 2.12, у MISBP — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MISBP — 18.66%, у MSNG — 0.92%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISBP удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая MSNG (1.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISBP — 0.32, у MSNG — 0.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBPMSNG
ПоказательMISBPMSNGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.5628.27
P/B1.410.26
P/S0.710.36
PEG0.22-0.98
EV/EBITDA6.142.12
Рентабельность
ROE18.66%0.92%
ROA14.11%0.76%
Валовая маржа——
Операц. маржа7.96%1.15%
Чистая маржа9.39%1.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.320.20
Текущая ликв.2.233.37
Быстрая ликв.2.233.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность6.50%—
Коэфф. выплат82.85%229.11%
EPS$7.49$0.07
Балансовая стоим.$40.14$7.95

Технический анализ

По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 28/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISBP составляет 58.6 (нейтральная зона), у MSNG — 35.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MISBP торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как MSNG ниже этой средней (-5.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.31 у MSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPMSNG
Общая оценка
86
28
Осцилляторы
66
42
Тренд
72
25
Объём
75
50
Волатильность
58
43
ИндикаторMISBPMSNGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)58.6335.35
Stochastic %K60.6120.07
CCI (20)68.01-149.46
MFI71.6036.38
Williams %R-39.39-79.93
MACD гистограмма0.190.00
Momentum (10)3.90-0.03
Тренд
ADX32.1226.04
Цена vs EMA 9+0.64%-0.88%
Цена vs EMA 20+2.64%-2.12%
Цена vs SMA 50+5.24%-5.90%
Цена vs SMA 200+13.30%-11.01%
Объём
CMF0.280.05
Volume Ratio46.5967.52
Волатильность и статистика
Beta0.230.31
ATR %3.53%2.50%
Sharpe (1г)0.690.03
RS Rating87.0043.00
52w от хая-6.84-31.39
BB ширина12.466.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MISBP: +9.33% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISBP — 406998 ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMISBPMSNGЛидер
Выручка10,57 млн ₽225,16 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.33%+4.23%
Чистая прибыль992251 ₽2,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+15.16%-48.68%
EPS (TTM)$7.49$0.07
Операц. Cash Flow496840 ₽34,19 млрд ₽
Free Cash Flow406998 ₽11,53 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 6.50% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MISBP — 14 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISBP — +52.40%, MSNG — +13.36%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMISBPMSNGЛидер
Див. доходность6.50%—
Годовые дивиденды$6.21$0.23
Коэфф. выплат82.85%229.11%
Лет выплат14.00%16.00%
CAGR дивидендов (5л)52.40%13.36%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISBP приходится на августе (+13.47%), а MSNG — на январе (+5.56%). Наименее удачные месяцы: MISBP — ноябрь (-8.15%), MSNG — октябрь (-2.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +16.06%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MISBP
+13.3
+0.4
+4.0
+10.2
+2.0
-2.9
+5.8
+13.5
+6.5
-0.3
-8.2
+11.1
MSNG
+5.6
+1.0
+2.0
-0.6
+4.4
+3.8
-0.5
+0.1
-1.5
-2.4
+1.2
+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или Мосэнерго?
По P/E ТНСэнМарЭл привилегированные оценена ниже: 7.56 против 28.27. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MISBP или MSNG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MISBP — 18.66%, MSNG — 0.92%. Преимущество у MISBP.
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и Мосэнерго?
ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. Мосэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или Мосэнерго?
Выручка MISBP за TTM — 10,57 млн ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. MSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MISBP или MSNG?
Чистая маржа MISBP — 9.39%, MSNG — 1.29%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MISBP или MSNG?
Технический скоринг: MISBP — 86/100, MSNG — 28/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MISBP или MSNG?
Однозначного ответа нет. Счёт 29:15 в пользу MISBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией