Сравнение MISBP vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

MISBP22

18MRKZ

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) и Россети Северо-Запад (MRKZ). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MRKZ крупнее в 24.7× (15,42 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 7.56 у MISBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.57% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, MRKZ — 6.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 6.50% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MISBPMRKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1.80 против 7.56 у MISBP (разница составляет 76.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 0.71 у MISBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKZ составляет 21.57%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 6.31% у MRKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как MISBP практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBPMRKZ

Показатель	MISBP	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	1.80
P/B	1.41	0.39
P/S	0.71	0.11
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	0.97
Рентабельность
ROE	18.66%	21.57%
ROA	14.11%	6.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	9.94%
Чистая маржа	9.39%	6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	2.50
Текущая ликв.	2.23	0.97
Быстрая ликв.	2.23	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	—
Коэфф. выплат	82.85%	2.54%
EPS	$7.49	$0.05
Балансовая стоим.	$40.14	$0.25

Технический анализ

По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 65/100 у MRKZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISBP составляет 58.6 (нейтральная зона), у MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MISBP на 5.2%, MRKZ на 23.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). MISBP менее волатилен — бета 0.23 против 0.40 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	55.94
Stochastic %K	60.61	57.50
CCI (20)	68.01	33.49
MFI	71.60	73.78
Williams %R	-39.39	-42.50
MACD гистограмма	0.19	0.00
Momentum (10)	3.90	0.00
Тренд
ADX	32.12	42.79
Цена vs EMA 9	+0.64%	-2.41%
Цена vs EMA 20	+2.64%	+4.11%
Цена vs SMA 50	+5.24%	+23.49%
Цена vs SMA 200	+13.30%	+50.26%
Объём
CMF	0.28	0.01
Volume Ratio	46.59	70.30
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.40
ATR %	3.53%	10.14%
Sharpe (1г)	0.69	1.09
RS Rating	87.00	99.00
52w от хая	-6.84	-21.49
BB ширина	12.46	69.77

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISBP — 10,57 млн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	MRKZ	Лидер
Выручка	10,57 млн ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+19.14%
Чистая прибыль	992251 ₽	5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	—	—
EPS (TTM)	$7.49	$0.05
Операц. Cash Flow	496840 ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISBP — +52.40%, MRKZ — +82.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, MRKZ — 2.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	MRKZ
Див. доходность	6.50%	—
Годовые дивиденды	$6.21	$0.00
Коэфф. выплат	82.85%	2.54%
Лет выплат	14.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	82.85%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISBP приходится на августе (+13.47%), а MRKZ — на январе (+14.85%). Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для MRKZ — февраль (-8.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +31.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или Россети Северо-Запад?

По P/E Россети Северо-Запад оценена ниже: 1.80 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MISBP или MRKZ?

ROE MISBP — 18.66%, MRKZ — 21.57%. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и Россети Северо-Запад?

ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или Россети Северо-Запад?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или MRKZ?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, MRKZ — 6.31%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или MRKZ?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, MRKZ — 65/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или MRKZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MISBP выигрывает 22, MRKZ — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией