Сравнение MISBP vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

MISBP23

19MRKV

MISBP против MRKV — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKV крупнее в 58.6× (36,59 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 2.55 против 7.56 у MISBP (разница составляет 66.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.75% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, MRKV — 8.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность MRKV составляет 7.80%, у MISBP — 6.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, MRKV — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBPMRKV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKV с P/E 2.55 (у MISBP — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKV оценён ниже: 0.22 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKV составляет 20.75%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 8.76% у MRKV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISBP — 0.32, MRKV — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBPMRKV

Показатель	MISBP	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	2.55
P/B	1.41	0.53
P/S	0.71	0.22
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	1.39
Рентабельность
ROE	18.66%	20.75%
ROA	14.11%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	11.89%
Чистая маржа	9.39%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.84
Текущая ликв.	2.23	0.89
Быстрая ликв.	2.23	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.50%	7.80%
Коэфф. выплат	82.85%	35.33%
EPS	$7.49	$0.06
Балансовая стоим.	$40.14	$0.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MISBP — 58.6, MRKV — 52.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MISBP на 5.2%, MRKV на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MISBP — 32.1 (выраженный тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Волатильность: бета MRKV — 0.10, MISBP — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBPMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISBP	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	58.63	52.85
Stochastic %K	60.61	49.74
CCI (20)	68.01	-4.87
MFI	71.60	60.22
Williams %R	-39.39	-50.26
MACD гистограмма	0.19	0.00
Momentum (10)	3.90	0.00
Тренд
ADX	32.12	22.03
Цена vs EMA 9	+0.64%	-0.24%
Цена vs EMA 20	+2.64%	+0.34%
Цена vs SMA 50	+5.24%	+2.74%
Цена vs SMA 200	+13.30%	+28.41%
Объём
CMF	0.28	-0.15
Volume Ratio	46.59	64.62
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.10
ATR %	3.53%	3.39%
Sharpe (1г)	0.69	1.15
RS Rating	87.00	99.00
52w от хая	-6.84	-9.84
BB ширина	12.46	7.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISBP генерирует 10,57 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +24.61%, MISBP — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISBP — 992251 ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISBP генерирует 406998 ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISBP	MRKV	Лидер
Выручка	10,57 млн ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+24.61%
Чистая прибыль	992251 ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	—	—
EPS (TTM)	$7.49	$0.06
Операц. Cash Flow	496840 ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	406998 ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MISBP платит 6.50%, MRKV — 7.80%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MISBP платит дивиденды 14 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISBP — +52.40%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISBP — 82.85%, MRKV — 35.33%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISBP	MRKV
Див. доходность	6.50%	7.80%
Годовые дивиденды	$6.21	$0.02
Коэфф. выплат	82.85%	35.33%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	52.40%	9.96%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISBP показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.47%), MRKV — в январе (+8.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISBP — ноябрь (-8.15%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +37.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл привилегированные или Россети Волга?

Мультипликатор P/E у Россети Волга ниже (2.55 vs 7.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISBP или MRKV?

ROE MISBP — 18.66%, MRKV — 20.75%. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл привилегированные и Россети Волга?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISBP — 6.50%, MRKV — 7.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл привилегированные или Россети Волга?

По объёму выручки: MISBP — 10,57 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISBP или MRKV?

Чистая маржа MISBP — 9.39%, MRKV — 8.76%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISBP или MRKV?

Технический скоринг: MISBP — 86/100, MRKV — 54/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISBP или MRKV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MISBP выигрывает 23, MRKV — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией