Сравнение MISB vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

MISB19

21YRSBP

MISB против YRSBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MISB крупнее в 6.8× (6,24 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, MISB выглядит привлекательнее: 7.56 против 16.74. Премия к оценке YRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала YRSBP составляет 55.69%, что превышает показатель MISB (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9.39% против 3.75% у YRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 6.46% годовой доходности, YRSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MISBYRSBP

Фундаментальный анализ

MISB торгуется с P/E 7.56, тогда как YRSBP — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISB дешевле: 1.41 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MISB оценён ниже: 6.14 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 18.66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9.39%, YRSBP — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как MISB практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBYRSBP

Показатель	MISB	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	16.74
P/B	1.41	9.32
P/S	0.71	0.63
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	8.58
Рентабельность
ROE	18.66%	55.69%
ROA	14.11%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	7.96%	6.93%
Чистая маржа	9.39%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	2.91
Текущая ликв.	2.23	0.76
Быстрая ликв.	2.23	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	—
Коэфф. выплат	26.49%	43.17%
EPS	$7.49	$39.86
Балансовая стоим.	$40.14	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MISB — 42.5, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. YRSBP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как MISB ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. YRSBP выше SMA 200 (+5.5%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу YRSBP. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). YRSBP демонстрирует выраженный тренд, а MISB — нет. Волатильность: бета MISB — 0.24, YRSBP — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	53.19
Stochastic %K	29.27	32.29
CCI (20)	-96.92	41.40
MFI	53.75	81.98
Williams %R	-70.73	-67.71
MACD гистограмма	-0.08	0.67
Momentum (10)	-0.50	4.50
Тренд
ADX	11.02	30.98
Цена vs EMA 9	-0.91%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-2.02%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+2.08%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+5.50%
Объём
CMF	-0.14	-0.35
Volume Ratio	48.13	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.31
ATR %	3.37%	4.42%
Sharpe (1г)	0.20	0.32
RS Rating	64.00	74.00
52w от хая	-20.12	-13.83
BB ширина	11.67	10.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MISB — +9.33%, YRSBP — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, YRSBP — 862980 ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, YRSBP — 306494 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	YRSBP
Выручка	10,57 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+8.72%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+19.22%
EPS (TTM)	$7.49	$39.86
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	306494 ₽

Дивиденды

MISB выплачивает дивиденды с доходностью 6.46% годовых, тогда как YRSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, YRSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21.33%, YRSBP — +16.99%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	YRSBP
Див. доходность	6.46%	—
Годовые дивиденды	$1.98	$17.21
Коэфф. выплат	26.49%	43.17%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+21.74%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для YRSBP — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +32.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Мультипликатор P/E у ТНСэнМарЭл ниже (7.56 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISB или YRSBP?

ROE MISB — 18.66%, YRSBP — 55.69%. YRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

ТНСэнМарЭл выплачивает дивиденды с доходностью 6.46%. ТНС энерго Ярославль привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или YRSBP?

Чистая маржа MISB — 9.39%, YRSBP — 3.75%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или YRSBP?

Технический скоринг: MISB — 31/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или YRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MISB выигрывает 19, YRSBP — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией