Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MISB vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

MISB25

16YRSB

Инвесторы часто выбирают между MISB и YRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По мультипликатору P/E MISB оценён рынком дешевле: 7,56 против 16,74 у YRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала YRSB составляет 55,69%, что превышает показатель MISB (18,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9,39% против 3,75% у YRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 4,29% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MISB сильнее: 72/100 против 48/100 у YRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:16 в пользу MISB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

₽55,10

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.6

Стоимость

5.9

Качество

8.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

₽588,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.5

Стоимость

3.6

Качество

7.4

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBYRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MISB с P/E 7,56 (у YRSB — 16,74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISB дешевле: 1,41 против 9,32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MISB оценён ниже: 6,14 vs 8,58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55,69% против 18,66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9,39%, YRSB — 3,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,91, тогда как MISB практически без долга (D/E 0,32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBYRSB

Показатель	MISB	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7,56	16,74
P/B	1,41	9,32
P/S	0,71	0,63
PEG	0,24	—
EV/EBITDA	6,14	8,58
Рентабельность
ROE	18,66%	55,69%
ROA	14,11%	14,26%
Валовая маржа	—	41,81%
Операц. маржа	7,96%	6,93%
Чистая маржа	9,39%	3,75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,32	2,91
Текущая ликв.	2,23	0,76
Быстрая ликв.	2,23	0,76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,29%	—
Коэфф. выплат	26,49%	4,81%
EPS	$7,49	$39,86
Балансовая стоим.	$40,14	$71,57

Технический анализ

MISB набирает 72 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISB — 74,6 (зона перекупленности), YRSB — 57,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISB выше на 27,6%, YRSB — ниже на -1,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISB выше SMA 200 (+9,5%), YRSB — ниже (-19,8%). Долгосрочный тренд в пользу MISB. Сила тренда по ADX: MISB — 49,5 (выраженный тренд), YRSB — 17,0 (нет тренда). По бете YRSB стабильнее (0,41 vs 0,65). Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	74,61	57,66
Stochastic %K	85,03	53,95
CCI (20)	91,66	188,28
MFI	82,94	97,51
Williams %R	-14,97	-46,05
MACD гистограмма	0,80	11,99
Momentum (10)	6,50	50,00
Тренд
ADX	49,45	17,00
Цена vs EMA 9	+4,20%	+3,41%
Цена vs EMA 20	+12,40%	+5,07%
Цена vs SMA 50	+27,58%	-1,92%
Цена vs SMA 200	+9,53%	-19,77%
Объём
CMF	0,15	-0,23
Volume Ratio	43,73	991,66
Волатильность и статистика
Beta	0,65	0,41
ATR %	5,17%	6,28%
Sharpe (1г)	0,35	-0,32
RS Rating	87,00	60,00
52w от хая	-12,01	-40,48
BB ширина	54,56	22,53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSB растёт быстрее по выручке: +13,80% год к году против +11,50% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	YRSB
Выручка	10,57 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.50%	+13.80%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.20%	+65.70%
EPS (TTM)	$7,49	$39,86
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

MISB выплачивает дивиденды с доходностью 4,29% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21,33%, YRSB — +20,27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26,49%, YRSB — 4,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	YRSB
Див. доходность	4,29%	—
Годовые дивиденды	$1,98	$1,92
Коэфф. выплат	26,49%	4,81%
Лет выплат	14	7
CAGR дивидендов (5л)	21,33%	20,27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — декабре (+11,05%), для YRSB — апреле (+14,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISB — ноябрь (-4,29%), для YRSB — ноябрь (-5,01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55,28% против +49,80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+10,5

-3,0

+4,5

+8,1

+3,0

+1,0

-3,1

+10,6

+6,3

+5,2

-4,3

+11,1

YRSB

+13,9

-1,7

+1,5

+14,8

+1,4

+10,9

+5,6

+13,3

+5,7

-3,4

-5,0

-1,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНСэнМарЭл: P/E 7,56 против 16,74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISB или YRSB?

ROE MISB — 18,66%, YRSB — 55,69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТНС энерго Ярославль?

ТНСэнМарЭл выплачивает дивиденды с доходностью 4,29%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или YRSB?

Чистая маржа MISB — 9,39%, YRSB — 3,75%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или YRSB?

Технический скоринг: MISB — 72/100, YRSB — 48/100. MISB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MISB выигрывает 25, YRSB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией