ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MISB vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
MISB30
15VRSBP
ТНСэнМарЭл (MISB) и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E MISB оценён рынком дешевле: 7,56 против 10,84 у VRSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE VRSBP — 19,87%, у MISB — 18,66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISB удерживает чистую маржу на уровне 9,39%, опережая VRSBP (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VRSBP составляет 10,86%, у MISB — 4,29%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MISB набирает 69 из 100 по техническому скорингу, VRSBP — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MISB побеждает по числу метрик: 30 против 15 у VRSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MISB
ТНСэнМарЭл
MISBRU
₽55,10
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.6
Стоимость
5.9
Качество
8.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
₽128,40
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.6
Стоимость
4.0
Качество
8.0
Рост
5.0
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

MISBVRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MISB с P/E 7,56 (у VRSBP — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VRSBP оценён ниже: 0,59 против 0,71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MISB — 1,41, у VRSBP — 2,15. EV/EBITDA MISB — 6,14, у VRSBP — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19,87% vs 18,66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9,39%, у VRSBP — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0,32, у VRSBP — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBVRSBP
ПоказательMISBVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7,5610,84
P/B1,412,15
P/S0,710,59
PEG0,240,35
EV/EBITDA6,148,55
Рентабельность
ROE18,66%19,87%
ROA14,11%12,80%
Валовая маржа——
Операц. маржа7,96%5,29%
Чистая маржа9,39%5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,320,55
Текущая ликв.2,231,69
Быстрая ликв.2,231,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4,29%10,86%
Коэфф. выплат26,49%66,50%
EPS$7,49$27,05
Балансовая стоим.$40,14$136,15

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISB: скоринг 69/100 vs 62/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MISB — 74,5, VRSBP — 51,2. MISB в зоне зона перекупленности, а VRSBP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MISB торгуется выше SMA 50 (26,1%), тогда как VRSBP ниже этой средней (-3,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MISB выше SMA 200 (+7,6%), VRSBP — ниже (-11,1%). Долгосрочный тренд в пользу MISB. ADX: MISB — 44,9 (выраженный тренд), VRSBP — 26,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MISB — 0,65, VRSBP — 0,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBVRSBP
Общая оценка
69
62
Осцилляторы
48
69
Тренд
71
40
Объём
69
56
Волатильность
50
58
ИндикаторMISBVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)74,5051,23
Stochastic %K84,6650,61
CCI (20)112,9092,45
MFI82,9267,21
Williams %R-15,34-49,39
MACD гистограмма1,282,56
Momentum (10)12,1010,20
Тренд
ADX44,9326,73
Цена vs EMA 9+5,81%+1,32%
Цена vs EMA 20+14,80%+3,19%
Цена vs SMA 50+26,15%-3,73%
Цена vs SMA 200+7,56%-11,07%
Объём
CMF0,18-0,05
Volume Ratio52,89326,32
Волатильность и статистика
Beta0,650,66
ATR %5,28%5,85%
Sharpe (1г)0,31-0,23
RS Rating86,0066,00
52w от хая-13,88-27,45
BB ширина65,3927,61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSBP — +15,40%, MISB — +11,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMISBVRSBPЛидер
Выручка10,57 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+11.50%+15.40%
Чистая прибыль992,25 млн ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-6.20%-11.20%
EPS (TTM)$7,49$27,05
Операц. Cash Flow496,84 млн ₽625811 ₽
Free Cash Flow407 млн ₽577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MISB платит 4,29%, VRSBP — 10,86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISB — +21,33%, VRSBP — +59,61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26,49%, VRSBP — 66,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMISBVRSBPЛидер
Див. доходность4,29%10,86%
Годовые дивиденды$1,98$17,99
Коэфф. выплат26,49%66,50%
Лет выплат1415
CAGR дивидендов (5л)21,33%59,61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+11,05%), VRSBP — в августе (+12,54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MISB — ноябрь (-4,29%), VRSBP — ноябрь (-6,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +49,80% против +36,01%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MISB
+10,5
-3,0
+4,5
+8,1
+3,0
+1,0
-3,1
+10,6
+6,3
+5,2
-4,3
+11,1
VRSBP
+9,7
+0,9
+4,2
+1,0
+1,6
+6,4
-1,6
+12,5
-4,7
+9,1
-6,1
+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Мультипликатор P/E у ТНСэнМарЭл ниже (7,56 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MISB или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MISB — 18,66%, VRSBP — 19,87%. Преимущество у VRSBP.
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 4,29%, VRSBP — 10,86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка MISB за TTM — 10,57 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. MISB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MISB или VRSBP?
Чистая маржа MISB — 9,39%, VRSBP — 5,43%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MISB или VRSBP?
Технический скоринг: MISB — 69/100, VRSBP — 62/100. MISB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MISB или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 30:15 в пользу MISB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией