Сравнение MISB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MISB торгуется с P/E 7.56, тогда как VRSB — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) VRSB дешевле: 0.59 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MISB — 1.41, у VRSB — 2.15. EV/EBITDA MISB — 6.14, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSB (19.87% vs 18.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9.39%, у VRSB — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MISB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.56 | 10.84 | |
| P/B | 1.41 | 2.15 | |
| P/S | 0.71 | 0.59 | |
| PEG | 0.22 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 19.87% | |
| ROA | 14.11% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.96% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 9.39% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 2.23 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 2.23 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.46% | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 9.53% | |
| EPS | $7.49 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $40.14 | $136.15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MISB — 42.5 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MISB на -4.5%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MISB стабильнее (0.24 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает MISB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MISB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.47 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 29.27 | 23.08 | |
| CCI (20) | -96.92 | -98.48 | |
| MFI | 53.75 | 58.78 | |
| Williams %R | -70.73 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.50 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.02 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.02% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.50% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.50% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 48.13 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.34 | |
| ATR % | 3.37% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | 0.00 | |
| RS Rating | 64.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -20.12 | -17.86 | |
| BB ширина | 11.67 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MISB растёт быстрее по выручке: +9.33% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MISB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.33% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 992,25 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.16% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $7.49 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 496,84 млн ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 407 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISB — 6.46%, VRSB — 1.93%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISB — +21.33%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MISB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.46% | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $1.98 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 9.53% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 21.33% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21.74%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — MISB или VRSB?
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — MISB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — MISB или VRSB?
Что лучше купить — MISB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией