ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MISB vs VRSB

Тикер 1
Тикер 2
MISB26
19VRSB
ТНСэнМарЭл (MISB) и ТНС энерго Воронеж (VRSB) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Если ориентироваться на P/E, MISB выглядит привлекательнее: 7,56 против 10,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE VRSB — 19,87%, у MISB — 18,66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISB удерживает чистую маржу на уровне 9,39%, опережая VRSB (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MISB предлагает более высокую дивидендную доходность (4,29% vs 0,78%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISB сильнее: 67/100 против 48/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MISB побеждает по числу метрик: 26 против 19 у VRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MISB
ТНСэнМарЭл
MISBRU
₽55,20
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.6
Стоимость
5.9
Качество
8.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSB
ТНС энерго Воронеж
VRSBRU
₽263,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.6
Стоимость
4.0
Качество
8.0
Рост
5.0
Техника
5.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

MISBVRSB

Фундаментальный анализ

MISB торгуется с P/E 7,56, тогда как VRSB — с P/E 10,84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) VRSB дешевле: 0,59 против 0,71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MISB — 1,41, у VRSB — 2,15. EV/EBITDA MISB — 6,14, у VRSB — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSB (19,87% vs 18,66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9,39%, у VRSB — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0,32, у VRSB — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBVRSB
ПоказательMISBVRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7,5610,84
P/B1,412,15
P/S0,710,59
PEG0,220,34
EV/EBITDA6,148,55
Рентабельность
ROE18,66%19,87%
ROA14,11%12,80%
Валовая маржа——
Операц. маржа7,96%5,29%
Чистая маржа9,39%5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,320,55
Текущая ликв.2,231,69
Быстрая ликв.2,231,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4,29%0,78%
Коэфф. выплат26,49%9,53%
EPS$7,49$27,05
Балансовая стоим.$40,14$136,15

Технический анализ

MISB набирает 67 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISB — 73,2 (зона перекупленности), VRSB — 42,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MISB торгуется выше SMA 50 (25,6%), тогда как VRSB ниже этой средней (-12,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MISB выше SMA 200 (+6,9%), VRSB — ниже (-24,4%). Долгосрочный тренд в пользу MISB. ADX: MISB — 42,9 (выраженный тренд), VRSB — 46,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSB стабильнее (0,52 vs 0,66). Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBVRSB
Общая оценка
67
48
Осцилляторы
50
56
Тренд
71
35
Объём
69
56
Волатильность
43
48
ИндикаторMISBVRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)73,1742,84
Stochastic %K98,8367,80
CCI (20)109,518,35
MFI83,7967,04
Williams %R-1,17-32,20
MACD гистограмма1,382,65
Momentum (10)13,108,50
Тренд
ADX42,9046,13
Цена vs EMA 9+7,01%+2,11%
Цена vs EMA 20+15,98%-0,96%
Цена vs SMA 50+25,55%-12,24%
Цена vs SMA 200+6,89%-24,40%
Объём
CMF0,100,10
Volume Ratio7,82263,38
Волатильность и статистика
Beta0,660,52
ATR %5,18%4,65%
Sharpe (1г)0,26-1,32
RS Rating85,0029,00
52w от хая-14,51-39,52
BB ширина66,6318,32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +11,50% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMISBVRSBЛидер
Выручка10,57 млрд ₽37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.50%+15.40%
Чистая прибыль992,25 млн ₽2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-6.20%-11.20%
EPS (TTM)$7,49$27,05
Операц. Cash Flow496,84 млн ₽625,81 млн ₽
Free Cash Flow407 млн ₽577,76 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISB — 4,29%, VRSB — 0,78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISB — +21,33%, VRSB — +8,22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26,49%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMISBVRSBЛидер
Див. доходность4,29%0,78%
Годовые дивиденды$1,98$2,58
Коэфф. выплат26,49%9,53%
Лет выплат1415
CAGR дивидендов (5л)21,33%8,22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21,74%), для VRSB — октябре (+23,78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-4,12%), VRSB — ноябрь (-7,46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68,48% против +43,25%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MISB
+21,7
-3,3
+4,5
+14,1
+2,9
+1,0
-4,1
+12,2
+6,3
+4,2
-2,2
+11,1
VRSB
+11,1
-4,5
+0,4
+5,7
-6,9
+0,8
+1,8
+13,5
+2,1
+23,8
-7,5
+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Воронеж?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНСэнМарЭл: P/E 7,56 против 10,84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MISB или VRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MISB — 18,66%, VRSB — 19,87%. Преимущество у VRSB.
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТНС энерго Воронеж?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 4,29%, VRSB — 0,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго Воронеж?
Выручка MISB за TTM — 10,57 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. VRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MISB или VRSB?
Чистая маржа MISB — 9,39%, VRSB — 5,43%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MISB или VRSB?
Технический скоринг: MISB — 67/100, VRSB — 48/100. MISB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MISB или VRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:19 в пользу MISB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией