Сравнение MISB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

MISB25

17TORSP

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ТНСэнМарЭл (MISB) и ТРК привилегированные (TORSP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MISB крупнее в 17.7× (6,24 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MISB — P/E 7.56 vs 8.01 у TORSP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала MISB составляет 18.66%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9.39% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MISB впереди: 6.46% годовых против 5.65% у TORSP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 25:17 в пользу MISB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBTORSP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MISB оценён рынком дешевле: 7.56 против 8.01 у TORSP (разница составляет 5.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TORSP: 0.23 vs 0.71 у MISB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9.39%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0.32, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBTORSP

Показатель	MISB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	8.01
P/B	1.41	0.64
P/S	0.71	0.23
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	2.80
Рентабельность
ROE	18.66%	7.96%
ROA	14.11%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	4.06%
Чистая маржа	9.39%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.48
Текущая ликв.	2.23	0.57
Быстрая ликв.	2.23	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	5.65%
Коэфф. выплат	26.49%	26.25%
EPS	$7.49	$0.08
Балансовая стоим.	$40.14	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISB составляет 42.5 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как MISB ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а MISB — нет. MISB менее волатилен — бета 0.24 против 0.40 у TORSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	57.49
Stochastic %K	29.27	43.80
CCI (20)	-96.92	33.32
MFI	53.75	66.77
Williams %R	-70.73	-56.20
MACD гистограмма	-0.08	0.00
Momentum (10)	-0.50	0.09
Тренд
ADX	11.02	45.55
Цена vs EMA 9	-0.91%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-2.02%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+25.33%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	48.13	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.40
ATR %	3.37%	7.04%
Sharpe (1г)	0.20	1.12
RS Rating	64.00	94.00
52w от хая	-20.12	-20.10
BB ширина	11.67	50.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	TORSP
Выручка	10,57 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+12.03%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+1.99%
EPS (TTM)	$7.49	$0.08
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

MISB и TORSP — дивидендные акции. Доходность: MISB — 6.46%, TORSP — 5.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21.33%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	TORSP
Див. доходность	6.46%	5.65%
Годовые дивиденды	$1.98	$0.02
Коэфф. выплат	26.49%	26.25%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	13.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISB приходится на январе (+21.74%), а TORSP — на марте (+7.12%). Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТРК привилегированные?

По P/E ТНСэнМарЭл оценена ниже: 7.56 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MISB или TORSP?

ROE MISB — 18.66%, TORSP — 7.96%. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 6.46%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или TORSP?

Чистая маржа MISB — 9.39%, TORSP — 2.93%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или TORSP?

Технический скоринг: MISB — 31/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MISB выигрывает 25, TORSP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией