Сравнение MISB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 7.56 у MISB (разница составляет 65.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0.14 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNSE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.37% против 18.66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9.39%, TNSE — 5.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0.32, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MISB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.56 | 2.60 | |
| P/B | 1.41 | 1.26 | |
| P/S | 0.71 | 0.14 | |
| PEG | 0.22 | — | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 47.37% | |
| ROA | 14.11% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.96% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 9.39% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 2.23 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 2.23 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 15.66% | |
| EPS | $7.49 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $40.14 | $2895.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MISB — 42.5 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как MISB ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а MISB — нет. По бете MISB стабильнее (0.24 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает MISB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MISB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.47 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 29.27 | 22.14 | |
| CCI (20) | -96.92 | -98.05 | |
| MFI | 53.75 | 39.86 | |
| Williams %R | -70.73 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.50 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.02 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.02% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.50% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.50% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 48.13 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.35 | |
| ATR % | 3.37% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | 0.92 | |
| RS Rating | 64.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -20.12 | -23.55 | |
| BB ширина | 11.67 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TNSE растёт быстрее по выручке: +9.48% год к году против +9.33% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MISB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.33% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 992,25 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.16% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $7.49 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 496,84 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 407 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
MISB выплачивает дивиденды с доходностью 6.46% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MISB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.98 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 15.66% | |
| Лет выплат | 14.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 21.33% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21.74%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MISB или TNSE?
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MISB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MISB или TNSE?
Что лучше купить — MISB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией