Сравнение MISB vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

MISB25

16TGKN

Инвесторы часто выбирают между MISB и TGKN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. MISB торгуется с P/E 7.56, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.66% против 3.70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9.39%, TGKN — 1.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TGKN предлагает более высокую дивидендную доходность (8.06% vs 6.46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISB сильнее: 31/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:16 — убедительное преимущество MISB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBTGKN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MISB — P/E 7.56 vs 30.55 у TGKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TGKN дешевле: 0.34 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6.04 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MISB составляет 18.66%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9.39% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как MISB практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MISBTGKN

Показатель	MISB	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	30.55
P/B	1.41	1.13
P/S	0.71	0.34
PEG	0.22	-11.75
EV/EBITDA	6.14	6.04
Рентабельность
ROE	18.66%	3.70%
ROA	14.11%	0.70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	8.01%
Чистая маржа	9.39%	1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	4.29
Текущая ликв.	2.23	1.05
Быстрая ликв.	2.23	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	8.06%
Коэфф. выплат	26.49%	—
EPS	$7.49	—
Балансовая стоим.	$40.14	$0.00

Технический анализ

MISB набирает 31 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISB — 42.5 (нейтральная зона), TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MISB на -4.5%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). По бете TGKN стабильнее (-0.43 vs 0.24). Значение ниже 0.8 делает TGKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	41.05
Stochastic %K	29.27	34.33
CCI (20)	-96.92	-36.20
MFI	53.75	41.01
Williams %R	-70.73	-65.67
MACD гистограмма	-0.08	0.00
Momentum (10)	-0.50	0.00
Тренд
ADX	11.02	12.55
Цена vs EMA 9	-0.91%	-1.22%
Цена vs EMA 20	-2.02%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-4.50%	-9.57%
Цена vs SMA 200	-3.50%	-7.27%
Объём
CMF	-0.14	-0.16
Volume Ratio	48.13	38.44
Волатильность и статистика
Beta	0.24	-0.43
ATR %	3.37%	4.95%
Sharpe (1г)	0.20	0.70
RS Rating	64.00	11.00
52w от хая	-20.12	-37.10
BB ширина	11.67	16.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKN растёт быстрее по выручке: +14.61% год к году против +9.33% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	TGKN
Выручка	10,57 млрд ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+14.61%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	-25.02%
EPS (TTM)	$7.49	$0.00
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISB — 6.46%, TGKN — 8.06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MISB	TGKN
Див. доходность	6.46%	8.06%
Годовые дивиденды	$1.98	$0.00
Коэфф. выплат	26.49%	—
Лет выплат	14.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21.74%), для TGKN — январе (+18.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +48.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТГК-14?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНСэнМарЭл: P/E 7.56 против 30.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISB или TGKN?

ROE MISB — 18.66%, TGKN — 3.70%. MISB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТГК-14?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 6.46%, TGKN — 8.06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТГК-14?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или TGKN?

Чистая маржа MISB — 9.39%, TGKN — 1.10%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или TGKN?

Технический скоринг: MISB — 31/100, TGKN — 19/100. MISB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или TGKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MISB выигрывает 25, TGKN — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией