Сравнение MISB vs STSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STSBP выглядит привлекательнее: 3,00 против 7,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу STSBP: 0,10 vs 0,71 у MISB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSBP дешевле: 0,98 против 1,41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2,32 vs 6,14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32,73% против 18,66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9,39%, STSBP — 3,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0,32, STSBP — 0,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MISB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,56 | 3,00 | |
| P/B | 1,41 | 0,98 | |
| P/S | 0,71 | 0,10 | |
| PEG | 0,24 | 0,09 | |
| EV/EBITDA | 6,14 | 2,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,66% | 32,73% | |
| ROA | 14,11% | 17,07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7,96% | 3,92% | |
| Чистая маржа | 9,39% | 3,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 2,23 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 2,23 | 1,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,29% | — | |
| Коэфф. выплат | 26,49% | 45,22% | |
| EPS | $7,49 | $1,04 | |
| Балансовая стоим. | $40,14 | $2,23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MISB сильнее: 78/100 против 49/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISB составляет 71,0 (зона перекупленности), у STSBP — 47,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISB выше на 25,4%, STSBP — ниже на -11,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISB выше SMA 200 (+7,9%), STSBP — ниже (-27,2%). Долгосрочный тренд в пользу MISB. Сила тренда по ADX: MISB — 50,9 (выраженный тренд), STSBP — 15,6 (нет тренда). MISB менее волатилен — бета 0,65 против 0,84 у STSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MISB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,98 | 47,61 | |
| Stochastic %K | 73,97 | 56,85 | |
| CCI (20) | 87,67 | 59,48 | |
| MFI | 62,80 | 72,37 | |
| Williams %R | -26,03 | -43,15 | |
| MACD гистограмма | 0,57 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 5,10 | 0,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 50,87 | 15,60 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,17% | -1,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +9,68% | -0,56% | |
| Цена vs SMA 50 | +25,37% | -11,55% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,87% | -27,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 315,90 | 51,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 0,84 | |
| ATR % | 5,45% | 7,32% | |
| Sharpe (1г) | 0,32 | -0,34 | |
| RS Rating | 86,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -13,26 | -47,73 | |
| BB ширина | 48,25 | 30,98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MISB: +11,50% г/г vs +10,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, STSBP — 818339 ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MISB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 24,59 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.50% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 992,25 млн ₽ | 818339 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.20% | +54.00% | |
| EPS (TTM) | $7,49 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 496,84 млн ₽ | 995792 ₽ | |
| Free Cash Flow | 407 млн ₽ | 671469 ₽ |
Дивиденды
MISB выплачивает дивиденды с доходностью 4,29% годовых, тогда как STSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, STSBP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21,33%, STSBP — +67,51%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26,49%, STSBP — 45,22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MISB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,29% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,98 | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | 26,49% | 45,22% | |
| Лет выплат | 14 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 21,33% | 67,51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISB приходится на декабре (+11,05%), а STSBP — на августе (+11,14%). Слабые месяцы: для MISB — ноябрь (-4,29%), для STSBP — сентябрь (-2,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +49,80% против +38,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — MISB или STSBP?
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и СтаврЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — MISB или STSBP?
Какая акция лучше по технике — MISB или STSBP?
Что лучше купить — MISB или STSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией