ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MISB vs SLEN

Тикер 1
Тикер 2
MISB20
15SLEN
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНСэнМарЭл (MISB, «Электросети») и Сахалинэнерго (SLEN, «Газоснабжение»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1,32 (у MISB — 7,56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,34% против 18,66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30,16%, MISB — 9,39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 4,29% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MISB набирает 69 из 100 по техническому скорингу, SLEN — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:15 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MISB
ТНСэнМарЭл
MISBRU
₽55,10
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.6
Стоимость
5.9
Качество
8.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
SLEN
Сахалинэнерго
SLENRU
₽2,83
Коммунальные услуги · Газоснабжение
Капитализация:
ETP Rank5.9
Стоимость
9.6
Качество
8.6
Рост
8.0
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

MISBSLEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SLEN выглядит привлекательнее: 1,32 против 7,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) SLEN оценён ниже: 0,40 против 0,71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0,53 против 1,41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3,00 vs 6,14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SLEN составляет 37,34%, что превышает показатель MISB (18,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30,16% против 9,39% у MISB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0,32, SLEN — 1,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBSLEN
ПоказательMISBSLENЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7,561,32
P/B1,410,53
P/S0,710,40
PEG0,24—
EV/EBITDA6,143,00
Рентабельность
ROE18,66%37,34%
ROA14,11%13,36%
Валовая маржа——
Операц. маржа7,96%34,38%
Чистая маржа9,39%30,16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,321,79
Текущая ликв.2,230,67
Быстрая ликв.2,230,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4,29%—
Коэфф. выплат26,49%—
EPS$7,49$2,41
Балансовая стоим.$40,14$6,05

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISB: скоринг 69/100 vs 63/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MISB — 74,5, SLEN — 53,1. MISB в зоне зона перекупленности, а SLEN — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISB выше на 26,1%, SLEN — ниже на -3,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISB выше SMA 200 (+7,6%), SLEN — ниже (-14,7%). Долгосрочный тренд в пользу MISB. Сила тренда по ADX: MISB — 44,9 (выраженный тренд), SLEN — 25,3 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBSLEN
Общая оценка
69
63
Осцилляторы
48
53
Тренд
71
49
Объём
69
69
Волатильность
50
59
ИндикаторMISBSLENЛидер
Осцилляторы
RSI (14)74,5053,08
Stochastic %K84,6675,00
CCI (20)112,90109,14
MFI82,9279,32
Williams %R-15,34-25,00
MACD гистограмма1,280,05
Momentum (10)12,100,27
Тренд
ADX44,9325,26
Цена vs EMA 9+5,81%+1,84%
Цена vs EMA 20+14,80%+3,01%
Цена vs SMA 50+26,15%-3,40%
Цена vs SMA 200+7,56%-14,74%
Объём
CMF0,180,10
Volume Ratio52,8964,25
Волатильность и статистика
Beta0,65—
ATR %5,28%5,37%
Sharpe (1г)0,31—
RS Rating86,0049,00
52w от хая-13,88-28,98
BB ширина65,3926,39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLEN — +16,70%, MISB — +11,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMISBSLENЛидер
Выручка10,57 млрд ₽17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.50%+16.70%
Чистая прибыль992,25 млн ₽5,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-6.20%——
EPS (TTM)$7,49$2,41
Операц. Cash Flow496,84 млн ₽8,39 млрд ₽
Free Cash Flow407 млн ₽2,34 млрд ₽

Дивиденды

MISB выплачивает дивиденды с доходностью 4,29% годовых, тогда как SLEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

ПоказательMISBSLENЛидер
Див. доходность4,29%—
Годовые дивиденды$1,98—
Коэфф. выплат26,49%—
Лет выплат140
CAGR дивидендов (5л)21,33%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+11,05%), SLEN — в январе (+6,04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISB — ноябрь (-4,29%), для SLEN — февраль (-10,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MISB
+10,5
-3,0
+4,5
+8,1
+3,0
+1,0
-3,1
+10,6
+6,3
+5,2
-4,3
+11,1
SLEN
+6,0
-10,4
+1,8
+0,5
-2,9
-1,6
+4,1
+2,9
-2,8
-2,5
-3,1
-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Сахалинэнерго?
Мультипликатор P/E у Сахалинэнерго ниже (1,32 vs 7,56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MISB или SLEN?
ROE MISB — 18,66%, SLEN — 37,34%. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Сахалинэнерго?
ТНСэнМарЭл выплачивает дивиденды с доходностью 4,29%. Сахалинэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Сахалинэнерго?
По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MISB или SLEN?
Чистая маржа MISB — 9,39%, SLEN — 30,16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MISB или SLEN?
Технический скоринг: MISB — 69/100, SLEN — 63/100. MISB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MISB или SLEN?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик MISB выигрывает 20, SLEN — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией