Сравнение MISB vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3.46 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SAREP оценён ниже: 0.11 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36.89%, у MISB — 18.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MISB удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая SAREP (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MISB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.56 | 3.46 | |
| P/B | 1.41 | 1.28 | |
| P/S | 0.71 | 0.11 | |
| PEG | 0.22 | — | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 36.89% | |
| ROA | 14.11% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.96% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 9.39% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 2.23 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 2.23 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | — | |
| EPS | $7.49 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $40.14 | $0.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SAREP: скоринг 55/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MISB — 42.5, SAREP — 46.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MISB на -4.5%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MISB — 0.24, SAREP — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MISB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.47 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 29.27 | 19.32 | |
| CCI (20) | -96.92 | -63.20 | |
| MFI | 53.75 | 65.39 | |
| Williams %R | -70.73 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.50 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.02 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.02% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.50% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.50% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 48.13 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.99 | |
| ATR % | 3.37% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | 1.00 | |
| RS Rating | 64.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -20.12 | -22.46 | |
| BB ширина | 11.67 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MISB — +9.33%, SAREP — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, SAREP — 926128 ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MISB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.33% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 992,25 млн ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.16% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $7.49 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 496,84 млн ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 407 млн ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 6.46% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MISB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.98 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 21.33% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+21.74%), SAREP — в январе (+22.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MISB или SAREP?
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MISB или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MISB или SAREP?
Что лучше купить — MISB или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией