ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MISB vs SARE

Тикер 1
Тикер 2
MISB20
19SARE
ТНСэнМарЭл (MISB) и Саратовэнерго (SARE) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MISB крупнее в 1.7× (6,24 млрд ₽ vs 3,62 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SARE — P/E 3.46 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует SARE (36.89% vs 18.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9.39%, у SARE — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MISB выплачивает дивиденды с доходностью 6.46% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MISB и SARE зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
MISB
ТНСэнМарЭл
MISBRU
51,20 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 6,24 млрд ₽
ETP Rank5.7
Стоимость
3.6
Качество
8.5
Рост
4.6
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
SARE
Саратовэнерго
SARERU
0,75 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,62 млрд ₽
ETP Rank5.8
Стоимость
8.7
Качество
7.8
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

MISBSARE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SARE оценён рынком дешевле: 3.46 против 7.56 у MISB (разница составляет 54.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA SARE — 1.01, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 36.89%, у MISB — 18.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MISB удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая SARE (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBSARE
ПоказательMISBSAREЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.563.46
P/B1.411.28
P/S0.710.11
PEG0.22—
EV/EBITDA6.141.01
Рентабельность
ROE18.66%36.89%
ROA14.11%16.44%
Валовая маржа——
Операц. маржа7.96%3.36%
Чистая маржа9.39%3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.321.24
Текущая ликв.2.231.52
Быстрая ликв.2.231.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность6.46%—
Коэфф. выплат26.49%—
EPS$7.49$0.15
Балансовая стоим.$40.14$0.39

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MISB — 42.5 (нейтральная зона), SARE — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MISB на -4.5%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MISB стабильнее (0.24 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает MISB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBSARE
Общая оценка
31
33
Осцилляторы
44
47
Тренд
43
47
Объём
31
25
Волатильность
43
43
ИндикаторMISBSAREЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.4746.28
Stochastic %K29.2728.31
CCI (20)-96.92-60.51
MFI53.7575.15
Williams %R-70.73-71.69
MACD гистограмма-0.08-0.01
Momentum (10)-0.500.04
Тренд
ADX11.0223.19
Цена vs EMA 9-0.91%-3.12%
Цена vs EMA 20-2.02%-4.23%
Цена vs SMA 50-4.50%-0.97%
Цена vs SMA 200-3.50%+27.27%
Объём
CMF-0.14-0.38
Volume Ratio48.1310.60
Волатильность и статистика
Beta0.240.74
ATR %3.37%8.65%
Sharpe (1г)0.201.11
RS Rating64.0099.00
52w от хая-20.12-37.50
BB ширина11.6735.71

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MISB растёт быстрее по выручке: +9.33% год к году против +8.65% у SARE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMISBSAREЛидер
Выручка10,57 млрд ₽28,12 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.33%+8.65%
Чистая прибыль992,25 млн ₽926,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+15.16%+97.10%
EPS (TTM)$7.49$0.15
Операц. Cash Flow496,84 млн ₽1,01 млрд ₽
Free Cash Flow407 млн ₽642,88 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 6.46% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательMISBSAREЛидер
Див. доходность6.46%—
Годовые дивиденды$1.98$0.00
Коэфф. выплат26.49%—
Лет выплат14.00%1.00%
CAGR дивидендов (5л)21.33%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21.74%), для SARE — августе (+18.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +29.07%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MISB
+21.7
-3.3
+4.5
+14.1
+3.5
+2.8
-6.4
+12.2
+6.3
+4.2
-2.2
+11.1
SARE
+14.0
+2.1
-4.8
+11.7
-2.5
-5.1
+11.0
+18.3
-2.2
-3.3
-9.4
-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Саратовэнерго?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Саратовэнерго: P/E 3.46 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — MISB или SARE?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MISB — 18.66%, SARE — 36.89%. Преимущество у SARE.
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Саратовэнерго?
ТНСэнМарЭл выплачивает дивиденды с доходностью 6.46%. Саратовэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Саратовэнерго?
Выручка MISB за TTM — 10,57 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. SARE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MISB или SARE?
Чистая маржа MISB — 9.39%, SARE — 3.29%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MISB или SARE?
Технический скоринг: MISB — 31/100, SARE — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MISB или SARE?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу MISB по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией