Сравнение MISB vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MISB выглядит привлекательнее: 7.56 против 8.85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSB оценён ниже: 0.36 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISB дешевле: 1.41 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MISB оценён ниже: 6.14 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 18.66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9.39%, PMSB — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0.32, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MISB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.56 | 8.85 | |
| P/B | 1.41 | 5.95 | |
| P/S | 0.71 | 0.36 | |
| PEG | 0.22 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 67.28% | |
| ROA | 14.11% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 7.96% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 9.39% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 2.23 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 2.23 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.46% | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 63.82% | |
| EPS | $7.49 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $40.14 | $74.53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 31/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MISB — 42.5, PMSB — 25.3. MISB в зоне нейтральная зона, а PMSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: MISB на -4.5%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). PMSB демонстрирует выраженный тренд, а MISB — нет. Волатильность: бета MISB — 0.24, PMSB — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MISB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.47 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 29.27 | 5.34 | |
| CCI (20) | -96.92 | -178.71 | |
| MFI | 53.75 | 35.98 | |
| Williams %R | -70.73 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -6.28 | |
| Momentum (10) | -0.50 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.02 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.02% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.50% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.50% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 48.13 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.33 | |
| ATR % | 3.37% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | 1.03 | |
| RS Rating | 64.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -20.12 | -32.89 | |
| BB ширина | 11.67 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSB — +9.02%, MISB — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MISB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.33% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 992,25 млн ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.16% | +29.51% | |
| EPS (TTM) | $7.49 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 496,84 млн ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 407 млн ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MISB платит 6.46%, PMSB — 23.23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21.33%, PMSB — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MISB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.46% | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | $1.98 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 63.82% | |
| Лет выплат | 14.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 21.33% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+21.74%), PMSB — в апреле (+8.61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MISB или PMSB?
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MISB или PMSB?
Какая акция лучше по технике — MISB или PMSB?
Что лучше купить — MISB или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией