Сравнение MISB vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MISB выглядит привлекательнее: 7.56 против 15.74. Премия к оценке OGKB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) OGKB оценён ниже: 0.49 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у MISB — 1.41. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OGKB — 2.69, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISB (18.66% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9.39%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у OGKB — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MISB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.56 | 15.74 | |
| P/B | 1.41 | 0.49 | |
| P/S | 0.71 | 0.49 | |
| PEG | 0.22 | -0.62 | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 2.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 3.11% | |
| ROA | 14.11% | 2.11% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.96% | 5.44% | |
| Чистая маржа | 9.39% | 3.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 2.23 | 2.93 | |
| Быстрая ликв. | 2.23 | 2.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.46% | 14.19% | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 85.46% | |
| EPS | $7.49 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $40.14 | $1.29 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MISB — 42.5, OGKB — 30.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MISB на -4.5%, OGKB на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MISB — 0.24, OGKB — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MISB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.47 | 30.89 | |
| Stochastic %K | 29.27 | 12.06 | |
| CCI (20) | -96.92 | -170.67 | |
| MFI | 53.75 | 17.01 | |
| Williams %R | -70.73 | -87.94 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.50 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.02 | 29.43 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -3.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.02% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.50% | -9.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.50% | -19.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 48.13 | 182.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.48 | |
| ATR % | 3.37% | 3.03% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | -0.18 | |
| RS Rating | 64.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -20.12 | -41.02 | |
| BB ширина | 11.67 | 9.55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OGKB — +11.03%, MISB — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. OGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MISB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 141,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.33% | +11.03% | |
| Чистая прибыль | 992,25 млн ₽ | 4,43 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.16% | -6.90% | |
| EPS (TTM) | $7.49 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 496,84 млн ₽ | 33,06 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 407 млн ₽ | 18,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MISB платит 6.46%, OGKB — 14.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISB — +21.33%, OGKB — +10.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MISB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.46% | 14.19% | |
| Годовые дивиденды | $1.98 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 85.46% | |
| Лет выплат | 14.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 21.33% | 10.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+21.74%), OGKB — в мае (+9.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), OGKB — ноябрь (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
У кого выше рентабельность — MISB или OGKB?
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
У кого выше маржинальность — MISB или OGKB?
Какая акция лучше по технике — MISB или OGKB?
Что лучше купить — MISB или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией