ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MISB vs NNSBP

Тикер 1
Тикер 2
MISB19
20NNSBP
ТНСэнМарЭл (MISB) и ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MISB крупнее в 4.3× (6,24 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MISB выглядит привлекательнее: 7.56 против 8.71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE NNSBP — 413.20%, у MISB — 18.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MISB удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая NNSBP (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MISB выплачивает дивиденды с доходностью 6.46% годовых, тогда как NNSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MISB
ТНСэнМарЭл
MISBRU
51,20 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 6,24 млрд ₽
ETP Rank5.7
Стоимость
3.6
Качество
8.5
Рост
4.6
Техника
3.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
NNSBP
ТНС энерго НН привилегированные
NNSBPRU
1 380,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,47 млрд ₽
ETP Rank2.8
Стоимость
3.5
Качество
7.8
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

MISBNNSBP

Фундаментальный анализ

MISB торгуется с P/E 7.56, тогда как NNSBP — с P/E 8.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSBP оценён ниже: 0.33 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MISB — 1.41, у NNSBP — 35.98. EV/EBITDA NNSBP — 5.76, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSBP (413.20% vs 18.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9.39%, у NNSBP — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSBP значительно выше: D/E 37.07 vs 0.32 у MISB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBNNSBP
ПоказательMISBNNSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.568.71
P/B1.4135.98
P/S0.710.33
PEG0.22—
EV/EBITDA6.145.76
Рентабельность
ROE18.66%413.20%
ROA14.11%10.85%
Валовая маржа—47.37%
Операц. маржа7.96%4.81%
Чистая маржа9.39%3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.3237.07
Текущая ликв.2.230.56
Быстрая ликв.2.230.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность6.46%—
Коэфф. выплат26.49%7.78%
EPS$7.49$405.08
Балансовая стоим.$40.14$98.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNSBP: скоринг 66/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MISB — 42.5, NNSBP — 54.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, MISB — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MISB — 0.24, NNSBP — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBNNSBP
Общая оценка
31
66
Осцилляторы
44
52
Тренд
43
60
Объём
31
69
Волатильность
43
55
ИндикаторMISBNNSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.4754.56
Stochastic %K29.2744.59
CCI (20)-96.9251.47
MFI53.7553.68
Williams %R-70.73-55.41
MACD гистограмма-0.08-0.72
Momentum (10)-0.506.00
Тренд
ADX11.0221.52
Цена vs EMA 9-0.91%+0.33%
Цена vs EMA 20-2.02%+1.11%
Цена vs SMA 50-4.50%+3.03%
Цена vs SMA 200-3.50%+4.06%
Объём
CMF-0.140.11
Volume Ratio48.136.02
Волатильность и статистика
Beta0.240.42
ATR %3.37%3.95%
Sharpe (1г)0.200.59
RS Rating64.0078.00
52w от хая-20.12-13.75
BB ширина11.6711.68

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MISB — +9.33%, NNSBP — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, NNSBP — 266880 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMISBNNSBPЛидер
Выручка10,57 млрд ₽52,85 млн ₽
Рост выручки (г/г)+9.33%+5.29%
Чистая прибыль992,25 млн ₽2,02 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+15.16%——
EPS (TTM)$7.49$405.08
Операц. Cash Flow496,84 млн ₽616878 ₽
Free Cash Flow407 млн ₽266880 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 6.46% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, NNSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMISBNNSBPЛидер
Див. доходность6.46%—
Годовые дивиденды$1.98$31.53
Коэфф. выплат26.49%7.78%
Лет выплат14.00%8.00%
CAGR дивидендов (5л)21.33%-22.17%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+21.74%), NNSBP — в августе (+12.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), NNSBP — май (-5.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +11.85%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MISB
+21.7
-3.3
+4.5
+14.1
+3.5
+2.8
-6.4
+12.2
+6.3
+4.2
-2.2
+11.1
NNSBP
+7.8
-4.5
+5.4
-2.2
-5.3
+6.3
+4.9
+12.1
-4.5
-2.4
-3.7
-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго НН привилегированные?
Мультипликатор P/E у ТНСэнМарЭл ниже (7.56 vs 8.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MISB или NNSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MISB — 18.66%, NNSBP — 413.20%. Преимущество у NNSBP.
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТНС энерго НН привилегированные?
ТНСэнМарЭл выплачивает дивиденды с доходностью 6.46%. ТНС энерго НН привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТНС энерго НН привилегированные?
Выручка MISB за TTM — 10,57 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. MISB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MISB или NNSBP?
Чистая маржа MISB — 9.39%, NNSBP — 3.82%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MISB или NNSBP?
Технический скоринг: MISB — 31/100, NNSBP — 66/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MISB или NNSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу NNSBP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией