Сравнение MISB vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

MISB15

30MSRS

Сравнение ТНСэнМарЭл (MISB) и Россети Московский регион (MSRS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MSRS крупнее в 15.2× (94,86 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1.69 против 7.56 у MISB (разница составляет 77.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MISB — 18.66%, у MSRS — 16.23%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая MISB (9.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MSRS впереди: 10.96% годовых против 6.46% у MISB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MSRS: скоринг 42/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 30:15 — убедительное преимущество MSRS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MISBMSRS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у MISB — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MSRS: 0.25 vs 0.71 у MISB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у MISB — 1.41. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISB (18.66% vs 16.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 14.66%, у MISB — 9.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у MSRS — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBMSRS

Показатель	MISB	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	1.69
P/B	1.41	0.27
P/S	0.71	0.25
PEG	0.22	0.04
EV/EBITDA	6.14	1.46
Рентабельность
ROE	18.66%	16.23%
ROA	14.11%	7.24%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	22.10%
Чистая маржа	9.39%	14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	1.24
Текущая ликв.	2.23	0.30
Быстрая ликв.	2.23	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	10.96%
Коэфф. выплат	26.49%	17.50%
EPS	$7.49	$0.86
Балансовая стоим.	$40.14	$5.29

Технический анализ

По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISB составляет 42.5 (нейтральная зона), у MSRS — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, MISB — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MSRS — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISB менее волатилен — бета 0.24 против 0.58 у MSRS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	47.73
Stochastic %K	29.27	38.89
CCI (20)	-96.92	-123.80
MFI	53.75	62.87
Williams %R	-70.73	-61.11
MACD гистограмма	-0.08	-0.02
Momentum (10)	-0.50	-0.09
Тренд
ADX	11.02	15.83
Цена vs EMA 9	-0.91%	-2.05%
Цена vs EMA 20	-2.02%	-1.85%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+2.26%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+22.75%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	48.13	29.94
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.58
ATR %	3.37%	4.95%
Sharpe (1г)	0.20	0.72
RS Rating	64.00	96.00
52w от хая	-20.12	-10.25
BB ширина	11.67	10.06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSRS: +12.59% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MISB	MSRS
Выручка	10,57 млрд ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+12.59%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+45.90%
EPS (TTM)	$7.49	$0.86
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

MISB и MSRS — дивидендные акции. Доходность: MISB — 6.46%, MSRS — 10.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, MSRS — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISB — +21.33%, MSRS — +28.86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	MSRS
Див. доходность	6.46%	10.96%
Годовые дивиденды	$1.98	$0.15
Коэфф. выплат	26.49%	17.50%
Лет выплат	14.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	28.86%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISB приходится на январе (+21.74%), а MSRS — на декабре (+8.66%). Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), MSRS — февраль (-6.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Россети Московский регион?

По P/E Россети Московский регион оценена ниже: 1.69 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MISB или MSRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MISB — 18.66%, MSRS — 16.23%. Преимущество у MISB.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Россети Московский регион?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 6.46%, MSRS — 10.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Россети Московский регион?

Выручка MISB за TTM — 10,57 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. MSRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MISB или MSRS?

Чистая маржа MISB — 9.39%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или MSRS?

Технический скоринг: MISB — 31/100, MSRS — 42/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MSRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:30 в пользу MSRS по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией