Сравнение MISB vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MISB оценён рынком дешевле: 7.56 против 28.27 у MSNG (разница составляет 73.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0.36 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0.26, у MISB — 1.41. MSNG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSNG — 2.12, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISB (18.66% vs 0.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9.39%, у MSNG — 1.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у MSNG — 0.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MISB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.56 | 28.27 | |
| P/B | 1.41 | 0.26 | |
| P/S | 0.71 | 0.36 | |
| PEG | 0.22 | -0.98 | |
| EV/EBITDA | 6.14 | 2.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.66% | 0.92% | |
| ROA | 14.11% | 0.76% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.96% | 1.15% | |
| Чистая маржа | 9.39% | 1.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.32 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 2.23 | 3.37 | |
| Быстрая ликв. | 2.23 | 3.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6.46% | — | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 229.11% | |
| EPS | $7.49 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $40.14 | $7.95 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MISB — 42.5, MSNG — 35.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MISB на -4.5%, MSNG на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MISB — 0.24, MSNG — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MISB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.47 | 35.35 | |
| Stochastic %K | 29.27 | 20.07 | |
| CCI (20) | -96.92 | -149.46 | |
| MFI | 53.75 | 36.38 | |
| Williams %R | -70.73 | -79.93 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.50 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.02 | 26.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.02% | -2.12% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.50% | -5.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.50% | -11.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 48.13 | 67.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.31 | |
| ATR % | 3.37% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.20 | 0.03 | |
| RS Rating | 64.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -20.12 | -31.39 | |
| BB ширина | 11.67 | 6.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MISB — +9.33%, MSNG — +4.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MISB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,57 млрд ₽ | 225,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.33% | +4.23% | |
| Чистая прибыль | 992,25 млн ₽ | 2,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.16% | -48.68% | |
| EPS (TTM) | $7.49 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 496,84 млн ₽ | 34,19 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 407 млн ₽ | 11,53 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 6.46% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISB — +21.33%, MSNG — +13.36%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MISB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6.46% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.98 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 26.49% | 229.11% | |
| Лет выплат | 14.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 21.33% | 13.36% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+21.74%), MSNG — в январе (+5.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), MSNG — октябрь (-2.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — MISB или MSNG?
Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — MISB или MSNG?
Какая акция лучше по технике — MISB или MSNG?
Что лучше купить — MISB или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией