Сравнение MISB vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

MISB15

26MRSB

ТНСэнМарЭл (MISB) из индустрии «Электросети» и Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MISB крупнее в 5.3× (6,24 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). MRSB торгуется с P/E 4.30, тогда как MISB — с P/E 7.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель MISB (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9.39% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (10.60% vs 6.46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRSB побеждает по числу метрик: 26 против 15 у MISB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MISBMRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4.30 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISB дешевле: 1.41 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 18.66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9.39%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0.32, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBMRSB

Показатель	MISB	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	4.30
P/B	1.41	1.96
P/S	0.71	0.12
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	1.67
Рентабельность
ROE	18.66%	45.71%
ROA	14.11%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	5.86%
Чистая маржа	9.39%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	1.84
Текущая ликв.	2.23	0.77
Быстрая ликв.	2.23	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	10.60%
Коэфф. выплат	26.49%	16.39%
EPS	$7.49	$0.20
Балансовая стоим.	$40.14	$0.44

Технический анализ

MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISB — 42.5 (нейтральная зона), MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как MISB ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.24). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	53.66
Stochastic %K	29.27	32.86
CCI (20)	-96.92	97.46
MFI	53.75	51.68
Williams %R	-70.73	-67.14
MACD гистограмма	-0.08	0.00
Momentum (10)	-0.50	0.02
Тренд
ADX	11.02	20.93
Цена vs EMA 9	-0.91%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-2.02%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+2.06%
Цена vs SMA 200	-3.50%	-0.52%
Объём
CMF	-0.14	-0.18
Volume Ratio	48.13	149.86
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.10
ATR %	3.37%	2.84%
Sharpe (1г)	0.20	0.63
RS Rating	64.00	88.00
52w от хая	-20.12	-19.22
BB ширина	11.67	5.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +9.33% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	MRSB
Выручка	10,57 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+12.00%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+41.21%
EPS (TTM)	$7.49	$0.20
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISB — 6.46%, MRSB — 10.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21.33%, MRSB — +47.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	MRSB
Див. доходность	6.46%	10.60%
Годовые дивиденды	$1.98	$0.10
Коэфф. выплат	26.49%	16.39%
Лет выплат	14.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	47.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21.74%), для MRSB — августе (+30.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +36.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Мордовэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4.30 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISB или MRSB?

ROE MISB — 18.66%, MRSB — 45.71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 6.46%, MRSB — 10.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или MRSB?

Чистая маржа MISB — 9.39%, MRSB — 2.82%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или MRSB?

Технический скоринг: MISB — 31/100, MRSB — 48/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MISB выигрывает 15, MRSB — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией