Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MISB vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

MISB25

18MRSB

ТНСэнМарЭл (MISB) из индустрии «Электросети» и Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. MRSB торгуется с P/E 4,30, тогда как MISB — с P/E 7,56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала MRSB составляет 45,71%, что превышает показатель MISB (18,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9,39% против 2,82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (10,60% vs 4,29%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MISB сильнее: 77/100 против 69/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:18 в пользу MISB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

₽54,80

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

5.9

Качество

8.6

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

₽0,93

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

8.3

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MISBMRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRSB — P/E 4,30 vs 7,56 у MISB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0,12 против 0,71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISB дешевле: 1,41 против 1,96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1,67 vs 6,14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45,71% против 18,66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9,39%, MRSB — 2,82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0,32, MRSB — 1,84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0,77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBMRSB

Показатель	MISB	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7,56	4,30
P/B	1,41	1,96
P/S	0,71	0,12
PEG	0,23	—
EV/EBITDA	6,14	1,67
Рентабельность
ROE	18,66%	45,71%
ROA	14,11%	16,09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,96%	5,86%
Чистая маржа	9,39%	2,82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,32	1,84
Текущая ликв.	2,23	0,77
Быстрая ликв.	2,23	0,75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,29%	10,60%
Коэфф. выплат	26,49%	16,39%
EPS	$7,49	$0,20
Балансовая стоим.	$40,14	$0,44

Технический анализ

MISB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MRSB — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISB — 68,7 (нейтральная зона), MRSB — 53,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MISB на 23,9%, MRSB на 2,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MISB — 51,8 (выраженный тренд), MRSB — 15,3 (нет тренда). По бете MRSB стабильнее (0,23 vs 0,64). Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	68,74	53,34
Stochastic %K	61,26	44,64
CCI (20)	64,02	73,50
MFI	56,76	69,19
Williams %R	-38,74	-55,36
MACD гистограмма	0,34	0,00
Momentum (10)	4,30	0,03
Тренд
ADX	51,77	15,33
Цена vs EMA 9	+1,00%	-1,03%
Цена vs EMA 20	+7,80%	+0,69%
Цена vs SMA 50	+23,85%	+2,36%
Цена vs SMA 200	+6,79%	+4,36%
Объём
CMF	0,05	0,00
Volume Ratio	14,72	286,46
Волатильность и статистика
Beta	0,64	0,23
ATR %	5,35%	3,39%
Sharpe (1г)	0,33	0,15
RS Rating	89,00	88,00
52w от хая	-14,04	-8,12
BB ширина	42,02	12,70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +11,50% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	MRSB
Выручка	10,57 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.50%	+13.90%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-6.20%	+26.00%
EPS (TTM)	$7,49	$0,20
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISB — 4,29%, MRSB — 10,60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21,33%, MRSB — +47,64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26,49%, MRSB — 16,39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	MRSB
Див. доходность	4,29%	10,60%
Годовые дивиденды	$1,98	$0,10
Коэфф. выплат	26,49%	16,39%
Лет выплат	14	12
CAGR дивидендов (5л)	21,33%	47,64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — декабре (+11,05%), для MRSB — августе (+35,47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISB — ноябрь (-4,29%), для MRSB — декабрь (-10,34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +49,80% против +41,65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+10,5

-3,0

+4,5

+8,1

+3,0

+1,0

-3,1

+10,6

+6,3

+5,2

-4,3

+11,1

MRSB

+9,3

-2,4

-1,8

+4,2

+0,0

+0,6

+4,9

+35,5

-5,6

+7,9

-0,6

-10,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Мордовэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4,30 против 7,56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISB или MRSB?

ROE MISB — 18,66%, MRSB — 45,71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 4,29%, MRSB — 10,60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или MRSB?

Чистая маржа MISB — 9,39%, MRSB — 2,82%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или MRSB?

Технический скоринг: MISB — 77/100, MRSB — 69/100. MISB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MISB выигрывает 25, MRSB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией