Сравнение MISB vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

MISB16

25MRKZ

MISB против MRKZ — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKZ крупнее в 2.5× (15,42 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MRKZ составляет 21.57%, что превышает показатель MISB (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9.39% против 6.31% у MRKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 6.46% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRKZ побеждает по числу метрик: 25 против 16 у MISB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MISBMRKZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1.80 против 7.56 у MISB (разница составляет 76.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.57% против 18.66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9.39%, MRKZ — 6.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как MISB практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBMRKZ

Показатель	MISB	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	1.80
P/B	1.41	0.39
P/S	0.71	0.11
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	0.97
Рентабельность
ROE	18.66%	21.57%
ROA	14.11%	6.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	9.94%
Чистая маржа	9.39%	6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	2.50
Текущая ликв.	2.23	0.97
Быстрая ликв.	2.23	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	—
Коэфф. выплат	26.49%	2.54%
EPS	$7.49	$0.05
Балансовая стоим.	$40.14	$0.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MISB — 42.5, MRKZ — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как MISB ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). MRKZ демонстрирует выраженный тренд, а MISB — нет. Волатильность: бета MISB — 0.24, MRKZ — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	55.94
Stochastic %K	29.27	57.50
CCI (20)	-96.92	33.49
MFI	53.75	73.78
Williams %R	-70.73	-42.50
MACD гистограмма	-0.08	0.00
Momentum (10)	-0.50	0.00
Тренд
ADX	11.02	42.79
Цена vs EMA 9	-0.91%	-2.41%
Цена vs EMA 20	-2.02%	+4.11%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+23.49%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+50.26%
Объём
CMF	-0.14	0.01
Volume Ratio	48.13	70.30
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.40
ATR %	3.37%	10.14%
Sharpe (1г)	0.20	1.09
RS Rating	64.00	99.00
52w от хая	-20.12	-21.49
BB ширина	11.67	69.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, MISB — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	MRKZ	Лидер
Выручка	10,57 млрд ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+19.14%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	—	—
EPS (TTM)	$7.49	$0.05
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

MISB выплачивает дивиденды с доходностью 6.46% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21.33%, MRKZ — +82.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	MRKZ
Див. доходность	6.46%	—
Годовые дивиденды	$1.98	$0.00
Коэфф. выплат	26.49%	2.54%
Лет выплат	14.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	82.85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+21.74%), MRKZ — в январе (+14.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для MRKZ — февраль (-8.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +31.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Россети Северо-Запад?

Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (1.80 vs 7.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISB или MRKZ?

ROE MISB — 18.66%, MRKZ — 21.57%. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Россети Северо-Запад?

ТНСэнМарЭл выплачивает дивиденды с доходностью 6.46%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Россети Северо-Запад?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или MRKZ?

Чистая маржа MISB — 9.39%, MRKZ — 6.31%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или MRKZ?

Технический скоринг: MISB — 31/100, MRKZ — 65/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MRKZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MISB выигрывает 16, MRKZ — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией