Сравнение MISB vs MRKY

Тикер 1

Тикер 2

MISB17

25MRKY

ТНСэнМарЭл (MISB) и Россети Юг (MRKY) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRKY крупнее в 9.5× (59,16 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как MISB — с P/E 7.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MISB — 18.66%, у MRKY — 6.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISB удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая MRKY (5.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MISB выплачивает дивиденды с доходностью 6.46% годовых, тогда как MRKY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:17 — убедительное преимущество MRKY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Юг

MRKYRU

0,09 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,16 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.1

Качество

4.3

Рост

5.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MISBMRKY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKY — P/E 2.19 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MRKY дешевле: 0.13 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у MISB — 1.41. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISB (18.66% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISB — 9.39%, у MRKY — 5.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у MRKY — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBMRKY

Показатель	MISB	MRKY
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	2.19
P/B	1.41	0.15
P/S	0.71	0.13
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	3.16
Рентабельность
ROE	18.66%	6.80%
ROA	14.11%	2.71%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	11.71%
Чистая маржа	9.39%	5.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	1.51
Текущая ликв.	2.23	0.59
Быстрая ликв.	2.23	0.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	—
Коэфф. выплат	26.49%	68.40%
EPS	$7.49	$0.01
Балансовая стоим.	$40.14	$0.54

Технический анализ

MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISB — 42.5 (нейтральная зона), MRKY — 63.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, MISB — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MISB стабильнее (0.24 vs 0.60). Значение ниже 0.8 делает MISB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMRKY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MRKY
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	63.29
Stochastic %K	29.27	71.99
CCI (20)	-96.92	98.90
MFI	53.75	83.79
Williams %R	-70.73	-28.01
MACD гистограмма	-0.08	0.00
Momentum (10)	-0.50	0.01
Тренд
ADX	11.02	31.77
Цена vs EMA 9	-0.91%	+4.16%
Цена vs EMA 20	-2.02%	+6.93%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+10.90%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+4.48%
Объём
CMF	-0.14	-0.20
Volume Ratio	48.13	184.48
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.60
ATR %	3.37%	6.15%
Sharpe (1г)	0.20	0.71
RS Rating	64.00	78.00
52w от хая	-20.12	-13.38
BB ширина	11.67	24.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKY растёт быстрее по выручке: +30.00% год к году против +9.33% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. MRKY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MISB	MRKY
Выручка	10,57 млрд ₽	96,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+30.00%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	5,60 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+154.76%
EPS (TTM)	$7.49	$0.04
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	7,27 млрд ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	-224,22 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MISB обеспечивает 6.46% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, MRKY — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MRKY — 68.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	MRKY
Див. доходность	6.46%	—
Годовые дивиденды	$1.98	$0.00
Коэфф. выплат	26.49%	68.40%
Лет выплат	14.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21.74%), для MRKY — июле (+21.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), MRKY — май (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +37.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

MRKY

+13.6

+0.1

+4.7

+4.6

-5.6

+1.8

+21.1

+1.8

+1.4

-5.0

+1.3

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Россети Юг?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Юг: P/E 2.19 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISB или MRKY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MISB — 18.66%, MRKY — 6.80%. Преимущество у MISB.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Россети Юг?

ТНСэнМарЭл выплачивает дивиденды с доходностью 6.46%. Россети Юг дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Россети Юг?

Выручка MISB за TTM — 10,57 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. MRKY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MISB или MRKY?

Чистая маржа MISB — 9.39%, MRKY — 5.77%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или MRKY?

Технический скоринг: MISB — 31/100, MRKY — 77/100. MRKY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MRKY?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу MRKY по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией