Сравнение MISB vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

MISB11

30MRKV

Инвесторы часто выбирают между MISB и MRKV — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKV крупнее в 5.9× (36,59 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 2.55 против 7.56 у MISB (разница составляет 66.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MRKV составляет 20.75%, что превышает показатель MISB (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISB впереди: 9.39% против 8.76% у MRKV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKV предлагает более высокую дивидендную доходность (7.80% vs 6.46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRKV побеждает по числу метрик: 30 против 11 у MISB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBMRKV

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKV с P/E 2.55 (у MISB — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MRKV дешевле: 0.22 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.75% против 18.66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISB — 9.39%, MRKV — 8.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0.32, MRKV — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBMRKV

Показатель	MISB	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	2.55
P/B	1.41	0.53
P/S	0.71	0.22
PEG	0.22	—
EV/EBITDA	6.14	1.39
Рентабельность
ROE	18.66%	20.75%
ROA	14.11%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	11.89%
Чистая маржа	9.39%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.84
Текущая ликв.	2.23	0.89
Быстрая ликв.	2.23	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	7.80%
Коэфф. выплат	26.49%	35.33%
EPS	$7.49	$0.06
Балансовая стоим.	$40.14	$0.29

Технический анализ

MRKV набирает 54 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MISB — 42.5 (нейтральная зона), MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как MISB ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MRKV — 22.0 (слабый тренд). По бете MRKV стабильнее (0.10 vs 0.24). Значение ниже 0.8 делает MRKV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	52.85
Stochastic %K	29.27	49.74
CCI (20)	-96.92	-4.87
MFI	53.75	60.22
Williams %R	-70.73	-50.26
MACD гистограмма	-0.08	0.00
Momentum (10)	-0.50	0.00
Тренд
ADX	11.02	22.03
Цена vs EMA 9	-0.91%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-2.02%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+2.74%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+28.41%
Объём
CMF	-0.14	-0.15
Volume Ratio	48.13	64.62
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.10
ATR %	3.37%	3.39%
Sharpe (1г)	0.20	1.15
RS Rating	64.00	99.00
52w от хая	-20.12	-9.84
BB ширина	11.67	7.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +9.33% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	MRKV	Лидер
Выручка	10,57 млрд ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+24.61%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	—	—
EPS (TTM)	$7.49	$0.06
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISB — 6.46%, MRKV — 7.80%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21.33%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	MRKV
Див. доходность	6.46%	7.80%
Годовые дивиденды	$1.98	$0.02
Коэфф. выплат	26.49%	35.33%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	9.96%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21.74%), для MRKV — январе (+8.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +37.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Россети Волга?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Волга: P/E 2.55 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISB или MRKV?

ROE MISB — 18.66%, MRKV — 20.75%. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Россети Волга?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 6.46%, MRKV — 7.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Россети Волга?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или MRKV?

Чистая маржа MISB — 9.39%, MRKV — 8.76%. MISB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или MRKV?

Технический скоринг: MISB — 31/100, MRKV — 54/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MRKV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MISB выигрывает 11, MRKV — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией