Сравнение MISB vs MRKU

Тикер 1

Тикер 2

MISB14

27MRKU

Сравнение ТНСэнМарЭл (MISB) и Россети Урал (MRKU) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MRKU крупнее в 8.6× (53,37 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MISB — 18.66%, у MRKU — 16.07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 10.24%, опережая MISB (9.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MRKU впереди: 10.05% годовых против 6.46% у MISB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 54/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:14 — убедительное преимущество MRKU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

MISBMRKU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3.16 против 7.56 у MISB (разница составляет 58.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRKU: 0.32 vs 0.71 у MISB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у MISB — 1.41. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISB (18.66% vs 16.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 10.24%, у MISB — 9.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у MRKU — 0.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBMRKU

Показатель	MISB	MRKU
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	3.16
P/B	1.41	0.51
P/S	0.71	0.32
PEG	0.22	0.04
EV/EBITDA	6.14	1.96
Рентабельность
ROE	18.66%	16.07%
ROA	14.11%	8.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	16.05%
Чистая маржа	9.39%	10.24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.91
Текущая ликв.	2.23	0.60
Быстрая ликв.	2.23	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	10.05%
Коэфф. выплат	26.49%	24.94%
EPS	$7.49	$0.15
Балансовая стоим.	$40.14	$0.93

Технический анализ

По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 31/100 у MISB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MISB составляет 42.5 (нейтральная зона), у MRKU — 49.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, MISB — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MRKU — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISB менее волатилен — бета 0.24 против 0.51 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMRKU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MRKU
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	49.91
Stochastic %K	29.27	29.17
CCI (20)	-96.92	-41.56
MFI	53.75	51.20
Williams %R	-70.73	-70.83
MACD гистограмма	-0.08	0.00
Momentum (10)	-0.50	-0.01
Тренд
ADX	11.02	17.49
Цена vs EMA 9	-0.91%	-1.11%
Цена vs EMA 20	-2.02%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+2.74%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+28.10%
Объём
CMF	-0.14	0.04
Volume Ratio	48.13	31.40
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.51
ATR %	3.37%	3.80%
Sharpe (1г)	0.20	1.27
RS Rating	64.00	95.00
52w от хая	-20.12	-6.27
BB ширина	11.67	8.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MISB: +9.33% г/г vs +8.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MISB	MRKU
Выручка	10,57 млрд ₽	129,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+8.03%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	13,30 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+45.96%
EPS (TTM)	$7.49	$0.15
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	23,66 млрд ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	6,17 млрд ₽

Дивиденды

MISB и MRKU — дивидендные акции. Доходность: MISB — 6.46%, MRKU — 10.05%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, MRKU — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISB — +21.33%, MRKU — +65.64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MRKU — 24.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	MRKU
Див. доходность	6.46%	10.05%
Годовые дивиденды	$1.98	$0.04
Коэфф. выплат	26.49%	24.94%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	65.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MISB приходится на январе (+21.74%), а MRKU — на мае (+14.62%). Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), MRKU — февраль (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +68.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Россети Урал?

По P/E Россети Урал оценена ниже: 3.16 против 7.56. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MISB или MRKU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MISB — 18.66%, MRKU — 16.07%. Преимущество у MISB.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Россети Урал?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 6.46%, MRKU — 10.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Россети Урал?

Выручка MISB за TTM — 10,57 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. MRKU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MISB или MRKU?

Чистая маржа MISB — 9.39%, MRKU — 10.24%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или MRKU?

Технический скоринг: MISB — 31/100, MRKU — 54/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MRKU?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу MRKU по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией