Сравнение MISB vs MRKP

Тикер 1

Тикер 2

MISB12

32MRKP

Инвесторы часто выбирают между MISB и MRKP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKP крупнее в 11.0× (68,67 млрд ₽ vs 6,24 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKP — P/E 2.61 vs 7.56 у MISB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MRKP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 18.66% у MISB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14.19%, MISB — 9.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.77% vs 6.46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 31/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MRKP уверенно лидирует со счётом 32:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBMRKP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKP оценён рынком дешевле: 2.61 против 7.56 у MISB (разница составляет 65.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKP дешевле: 0.37 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0.52 против 1.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKP составляет 20.05%, что превышает показатель MISB (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKP впереди: 14.19% против 9.39% у MISB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MISB — 0.32, MRKP — 0.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MISBMRKP

Показатель	MISB	MRKP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	2.61
P/B	1.41	0.52
P/S	0.71	0.37
PEG	0.22	0.09
EV/EBITDA	6.14	1.34
Рентабельность
ROE	18.66%	20.05%
ROA	14.11%	11.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	20.20%
Чистая маржа	9.39%	14.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.80
Текущая ликв.	2.23	0.83
Быстрая ликв.	2.23	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	10.77%
Коэфф. выплат	26.49%	23.91%
EPS	$7.49	$0.21
Балансовая стоим.	$40.14	$1.04

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 31/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MISB — 42.5 (нейтральная зона), MRKP — 47.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MISB на -4.5%, MRKP на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MRKP — 17.8 (нет тренда). По бете MISB стабильнее (0.24 vs 0.29). Значение ниже 0.8 делает MISB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMRKP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MRKP
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	47.67
Stochastic %K	29.27	32.24
CCI (20)	-96.92	-90.79
MFI	53.75	40.39
Williams %R	-70.73	-67.76
MACD гистограмма	-0.08	-0.01
Momentum (10)	-0.50	-0.02
Тренд
ADX	11.02	17.83
Цена vs EMA 9	-0.91%	-0.27%
Цена vs EMA 20	-2.02%	-1.38%
Цена vs SMA 50	-4.50%	-0.30%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+12.67%
Объём
CMF	-0.14	-0.12
Volume Ratio	48.13	206.20
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.29
ATR %	3.37%	4.25%
Sharpe (1г)	0.20	0.68
RS Rating	64.00	95.00
52w от хая	-20.12	-11.70
BB ширина	11.67	16.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MISB — 10,57 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKP растёт быстрее по выручке: +13.35% год к году против +9.33% у MISB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MISB генерирует 407 млн ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MISB	MRKP
Выручка	10,57 млрд ₽	166,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+13.35%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	23,56 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+28.72%
EPS (TTM)	$7.49	$0.21
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	37,20 млрд ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	6,59 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MISB — 6.46%, MRKP — 10.77%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MISB платит дивиденды 14 лет подряд, MRKP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MISB — +21.33%, MRKP — +25.21%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MRKP — 23.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MISB	MRKP
Див. доходность	6.46%	10.77%
Годовые дивиденды	$1.98	$0.05
Коэфф. выплат	26.49%	23.91%
Лет выплат	14.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	25.21%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MISB — январе (+21.74%), для MRKP — июле (+13.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MISB — июль (-6.43%), для MRKP — март (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +33.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или Россети Центр и Приволжье?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Центр и Приволжье: P/E 2.61 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MISB или MRKP?

ROE MISB — 18.66%, MRKP — 20.05%. MRKP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и Россети Центр и Приволжье?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 6.46%, MRKP — 10.77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или Россети Центр и Приволжье?

По объёму выручки: MISB — 10,57 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MISB или MRKP?

Чистая маржа MISB — 9.39%, MRKP — 14.19%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MISB или MRKP?

Технический скоринг: MISB — 31/100, MRKP — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MRKP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MISB выигрывает 12, MRKP — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией