Сравнение MISB vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

MISB5

17MISBP

ТНСэнМарЭл (MISB) и ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MISB крупнее в 10.0× (6,24 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). MISBP торгуется с P/E 7.56, тогда как MISB — с P/E 7.56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE MISBP — 18.66%, у MISB — 18.66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MISBP удерживает чистую маржу на уровне 9.39%, опережая MISB (9.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MISBP составляет 6.50%, у MISB — 6.46%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, MISB — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 17:5 — убедительное преимущество MISBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНСэнМарЭл

MISBRU

51,20 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 6,24 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MISBMISBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MISBP — P/E 7.56 vs 7.56 у MISB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA MISBP — 6.14, у MISB — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MISBP (18.66% vs 18.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MISBP — 9.39%, у MISB — 9.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MISB — 0.32, у MISBP — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MISBMISBP

Показатель	MISB	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.56	7.56
P/B	1.41	1.41
P/S	0.71	0.71
PEG	0.22	0.22
EV/EBITDA	6.14	6.14
Рентабельность
ROE	18.66%	18.66%
ROA	14.11%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.96%	7.96%
Чистая маржа	9.39%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.32	0.32
Текущая ликв.	2.23	2.23
Быстрая ликв.	2.23	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.46%	6.50%
Коэфф. выплат	26.49%	82.85%
EPS	$7.49	$7.49
Балансовая стоим.	$40.14	$40.14

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 31/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MISB — 42.5, MISBP — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, MISB — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), MISB — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. ADX: MISB — 11.0 (нет тренда), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MISBP — 0.23, MISB — 0.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MISBMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MISB	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	42.47	58.63
Stochastic %K	29.27	60.61
CCI (20)	-96.92	68.01
MFI	53.75	71.60
Williams %R	-70.73	-39.39
MACD гистограмма	-0.08	0.19
Momentum (10)	-0.50	3.90
Тренд
ADX	11.02	32.12
Цена vs EMA 9	-0.91%	+0.64%
Цена vs EMA 20	-2.02%	+2.64%
Цена vs SMA 50	-4.50%	+5.24%
Цена vs SMA 200	-3.50%	+13.30%
Объём
CMF	-0.14	0.28
Volume Ratio	48.13	46.59
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.23
ATR %	3.37%	3.53%
Sharpe (1г)	0.20	0.69
RS Rating	64.00	87.00
52w от хая	-20.12	-6.84
BB ширина	11.67	12.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MISB генерирует 10,57 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MISBP — +9.33%, MISB — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MISB — 992,25 млн ₽, MISBP — 992251 ₽. MISB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MISB — 407 млн ₽, MISBP — 406998 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MISB	MISBP
Выручка	10,57 млрд ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.33%	+9.33%
Чистая прибыль	992,25 млн ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	+15.16%	+15.16%
EPS (TTM)	$7.49	$7.49
Операц. Cash Flow	496,84 млн ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	407 млн ₽	406998 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MISB платит 6.46%, MISBP — 6.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MISB — 14 лет, MISBP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MISB — +21.33%, MISBP — +52.40%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MISB — 26.49%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MISB	MISBP
Див. доходность	6.46%	6.50%
Годовые дивиденды	$1.98	$6.21
Коэфф. выплат	26.49%	82.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	21.33%	52.40%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MISB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+21.74%), MISBP — в августе (+13.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MISB — июль (-6.43%), MISBP — ноябрь (-8.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +55.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MISB

+21.7

-3.3

+4.5

+14.1

+3.5

+2.8

-6.4

+12.2

+6.3

+4.2

-2.2

+11.1

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНСэнМарЭл или ТНСэнМарЭл привилегированные?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (7.56 vs 7.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MISB или MISBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MISB — 18.66%, MISBP — 18.66%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у ТНСэнМарЭл и ТНСэнМарЭл привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MISB — 6.46%, MISBP — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНСэнМарЭл или ТНСэнМарЭл привилегированные?

Выручка MISB за TTM — 10,57 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. MISB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MISB или MISBP?

Чистая маржа MISB — 9.39%, MISBP — 9.39%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MISB или MISBP?

Технический скоринг: MISB — 31/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MISB или MISBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 5:17 в пользу MISBP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией