Сравнение MGTSP vs RTKM

Тикер 1

Тикер 2

MGTSP34

10RTKM

Хотя MGTSP и RTKM принадлежат к одному сектору — «Телекоммуникации», их бизнес-модели отличаются: МГТС - акции привилегированные специализируется в «Телеком-услуги», а Ростелеком — в «Медиа». По капитализации RTKM крупнее в 8.4× (173,18 млрд ₽ vs 20,66 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MGTSP с P/E 3.88 (у RTKM — 16.82). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MGTSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.92% против 6.73% у RTKM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MGTSP — 59.19%, RTKM — 2.17%. У MGTSP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. RTKM выплачивает дивиденды с доходностью 3.74% годовых, тогда как MGTSP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MGTSP: скоринг 72/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 34:10 — убедительное преимущество MGTSP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

МГТС - акции привилегированные

MGTSPRU

1 332,00 ₽

Телекоммуникации · Телеком-услуги

Капитализация: 20,66 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.6

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Ростелеком

RTKMRU

52,75 ₽

Телекоммуникации · Медиа

Капитализация: 173,18 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MGTSPRTKM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MGTSP выглядит привлекательнее: 3.88 против 16.82. Премия к оценке RTKM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу RTKM: 0.21 vs 2.29 у MGTSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MGTSP дешевле: 0.58 против 0.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTKM оценён ниже: 2.75 vs 4.36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MGTSP составляет 14.92%, что превышает показатель RTKM (6.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MGTSP впереди: 59.19% против 2.17% у RTKM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RTKM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.01, тогда как MGTSP практически без долга (D/E 0.18). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RTKM ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MGTSPRTKM

Показатель	MGTSP	RTKM
Мультипликаторы оценки
P/E	3.88	16.82
P/B	0.58	0.81
P/S	2.29	0.21
PEG	0.29	-0.97
EV/EBITDA	4.36	2.75
Рентабельность
ROE	14.92%	6.73%
ROA	12.63%	1.34%
Валовая маржа	61.08%	—
Операц. маржа	36.07%	17.23%
Чистая маржа	59.19%	2.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.18	4.01
Текущая ликв.	3.85	0.40
Быстрая ликв.	3.85	0.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.74%
Коэфф. выплат	76.87%	86.31%
EPS	$301.79	$3.14
Балансовая стоим.	$2017.50	$0.06

Технический анализ

По техническому скорингу MGTSP сильнее: 72/100 против 20/100 у RTKM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MGTSP составляет 92.4 (зона перекупленности), у RTKM — 32.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: MGTSP выше на 67.7%, RTKM — ниже на -6.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MGTSP выше SMA 200 (+72.1%), RTKM — ниже (-12.2%). Долгосрочный тренд в пользу MGTSP. Сила тренда по ADX: MGTSP — 40.4 (выраженный тренд), RTKM — 34.6 (выраженный тренд). MGTSP менее волатилен — бета 0.32 против 0.76 у RTKM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MGTSP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MGTSPRTKM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MGTSP	RTKM
Осцилляторы
RSI (14)	92.44	32.36
Stochastic %K	89.71	33.17
CCI (20)	211.03	-71.92
MFI	81.22	36.46
Williams %R	-10.29	-66.83
MACD гистограмма	68.22	0.10
Momentum (10)	594.00	0.24
Тренд
ADX	40.43	34.58
Цена vs EMA 9	+25.21%	-0.65%
Цена vs EMA 20	+44.28%	-2.07%
Цена vs SMA 50	+67.68%	-6.09%
Цена vs SMA 200	+72.06%	-12.21%
Объём
CMF	0.10	-0.21
Volume Ratio	345.85	101.64
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.76
ATR %	4.29%	1.99%
Sharpe (1г)	1.43	-0.28
RS Rating	97.00	60.00
52w от хая	-5.13	-28.79
BB ширина	95.10	9.14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MGTSP — 48,55 млн ₽, RTKM — 872,79 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTKM: +8.00% г/г vs +4.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MGTSP — 28,74 млн ₽, RTKM — 18,71 млн ₽. MGTSP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MGTSP генерирует 16,36 млн ₽, RTKM — 4,44 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MGTSP	RTKM
Выручка	48,55 млн ₽	872,79 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+4.42%	+8.00%
Чистая прибыль	28,74 млн ₽	18,71 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.40%	-22.95%
EPS (TTM)	$301.79	$0.00
Операц. Cash Flow	21,52 млн ₽	162,48 млн ₽
Free Cash Flow	16,36 млн ₽	4,44 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RTKM обеспечивает 3.74% годовой доходности, MGTSP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MGTSP платит дивиденды 10 лет подряд, RTKM — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MGTSP — 76.87%, RTKM — 86.31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MGTSP	RTKM
Див. доходность	—	3.74%
Годовые дивиденды	$232.00	$2.71
Коэфф. выплат	76.87%	86.31%
Лет выплат	10.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	24.33%	-11.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MGTSP приходится на январе (+7.59%), а RTKM — на январе (+2.72%). Слабые месяцы: для MGTSP — июль (-9.47%), для RTKM — сентябрь (-3.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MGTSP: +8.40% против +2.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MGTSP

+7.6

-0.3

+2.1

+0.4

+3.3

+1.4

-9.5

+6.0

-2.3

-0.5

+0.0

+0.3

RTKM

+2.7

+2.5

-1.3

-1.9

+2.1

+1.1

-2.6

+1.5

-3.1

+0.1

-1.1

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МГТС - акции привилегированные или Ростелеком?

По P/E МГТС - акции привилегированные оценена ниже: 3.88 против 16.82. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MGTSP или RTKM?

ROE MGTSP — 14.92%, RTKM — 6.73%. MGTSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у МГТС - акции привилегированные и Ростелеком?

Ростелеком выплачивает дивиденды с доходностью 3.74%. МГТС - акции привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — МГТС - акции привилегированные или Ростелеком?

По объёму выручки: MGTSP — 48,55 млн ₽, RTKM — 872,79 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MGTSP или RTKM?

Чистая маржа MGTSP — 59.19%, RTKM — 2.17%. MGTSP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MGTSP или RTKM?

Технический скоринг: MGTSP — 72/100, RTKM — 20/100. MGTSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MGTSP или RTKM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MGTSP выигрывает 34, RTKM — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией