Сравнение MGTS vs TTLK

Тикер 1

Тикер 2

MGTS36

8TTLK

Сравнение МГТС (MGTS) и Таттелеком (TTLK) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Телеком-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MGTS крупнее в 8.9× (112,71 млрд ₽ vs 12,71 млрд ₽). По мультипликатору P/E MGTS оценён рынком дешевле: 3.88 против 6.03 у TTLK (разница составляет 35.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MGTS (14.92% vs 13.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MGTS — 59.19%, у TTLK — 17.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TTLK обеспечивает 7.95% годовой доходности, MGTS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MGTS: скоринг 64/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MGTS уверенно лидирует со счётом 36:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

МГТС

MGTSRU

1 414,00 ₽

Телекоммуникации · Телеком-услуги

Капитализация: 112,71 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.6

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Таттелеком

TTLKRU

0,61 ₽

Телекоммуникации · Телеком-услуги

Капитализация: 12,71 млрд ₽

ETP Rank5.9

Стоимость

5.8

Качество

6.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MGTSTTLK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MGTS с P/E 3.88 (у TTLK — 6.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TTLK: 1.04 vs 2.29 у MGTS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MGTS — 0.58, у TTLK — 0.84. MGTS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TTLK — 3.81, у MGTS — 4.36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MGTS — 14.92%, у TTLK — 13.99%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MGTS удерживает чистую маржу на уровне 59.19%, опережая TTLK (17.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MGTS — 0.18, у TTLK — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MGTSTTLK

Показатель	MGTS	TTLK
Мультипликаторы оценки
P/E	3.88	6.03
P/B	0.58	0.84
P/S	2.29	1.04
PEG	0.29	2.18
EV/EBITDA	4.36	3.81
Рентабельность
ROE	14.92%	13.99%
ROA	12.63%	11.00%
Валовая маржа	61.08%	—
Операц. маржа	36.07%	13.40%
Чистая маржа	59.19%	17.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.18	0.27
Текущая ликв.	3.85	2.96
Быстрая ликв.	3.85	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.95%
Коэфф. выплат	76.87%	57.25%
EPS	$301.79	$0.10
Балансовая стоим.	$2017.50	$0.73

Технический анализ

По техническому скорингу MGTS сильнее: 64/100 против 29/100 у TTLK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MGTS составляет 62.6 (нейтральная зона), у TTLK — 42.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MGTS торгуется выше SMA 50 (24.1%), тогда как TTLK ниже этой средней (-9.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MGTS выше SMA 200 (+26.0%), TTLK — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу MGTS. ADX: MGTS — 36.0 (выраженный тренд), TTLK — 26.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MGTS менее волатилен — бета 0.36 против 0.65 у TTLK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MGTS составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MGTSTTLK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MGTS	TTLK
Осцилляторы
RSI (14)	62.58	42.16
Stochastic %K	39.18	23.67
CCI (20)	110.67	-32.91
MFI	85.29	53.14
Williams %R	-60.82	-76.33
MACD гистограмма	52.33	0.00
Momentum (10)	340.00	0.03
Тренд
ADX	36.05	26.64
Цена vs EMA 9	+2.78%	+1.11%
Цена vs EMA 20	+12.65%	-3.07%
Цена vs SMA 50	+24.05%	-9.06%
Цена vs SMA 200	+25.98%	-1.14%
Объём
CMF	0.01	-0.39
Volume Ratio	352.38	101.47
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.65
ATR %	7.09%	5.22%
Sharpe (1г)	0.77	0.12
RS Rating	93.00	50.00
52w от хая	-28.44	-25.88
BB ширина	67.40	40.04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MGTS — 48,55 млрд ₽, TTLK — 12,39 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TTLK: +6.24% г/г vs +4.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MGTS — 28,74 млрд ₽, TTLK — 2,14 млрд ₽. MGTS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MGTS — 16,36 млрд ₽, TTLK — 1,43 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MGTS	TTLK
Выручка	48,55 млрд ₽	12,39 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+4.42%	+6.24%
Чистая прибыль	28,74 млрд ₽	2,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.40%	-6.71%
EPS (TTM)	$301.79	$0.10
Операц. Cash Flow	21,52 млрд ₽	3,08 млрд ₽
Free Cash Flow	16,36 млрд ₽	1,43 млрд ₽

Дивиденды

TTLK выплачивает дивиденды с доходностью 7.95% годовых, тогда как MGTS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MGTS — 9 лет, TTLK — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MGTS — +72.34%, TTLK — +7.81%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MGTS — 76.87%, TTLK — 57.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MGTS	TTLK
Див. доходность	—	7.95%
Годовые дивиденды	$232.00	$0.06
Коэфф. выплат	76.87%	57.25%
Лет выплат	9.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	72.34%	7.81%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MGTS приходится на мае (+11.36%), а TTLK — на январе (+16.76%). Наименее удачные месяцы: MGTS — июль (-6.34%), TTLK — май (-11.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTLK: +30.33% против +12.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MGTS

+6.0

+0.4

+1.0

-1.4

+11.4

+0.8

-6.3

+2.1

-1.2

-1.4

+2.2

-0.9

TTLK

+16.8

+0.6

+11.8

+2.6

-11.4

+2.9

+0.0

+4.7

+6.3

-2.5

-2.8

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МГТС или Таттелеком?

По P/E МГТС оценена ниже: 3.88 против 6.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MGTS или TTLK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MGTS — 14.92%, TTLK — 13.99%. Преимущество у MGTS.

Какие дивиденды у МГТС и Таттелеком?

Таттелеком выплачивает дивиденды с доходностью 7.95%. МГТС дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — МГТС или Таттелеком?

Выручка MGTS за TTM — 48,55 млрд ₽, TTLK — 12,39 млрд ₽. MGTS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MGTS или TTLK?

Чистая маржа MGTS — 59.19%, TTLK — 17.28%. MGTS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MGTS или TTLK?

Технический скоринг: MGTS — 64/100, TTLK — 29/100. MGTS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MGTS или TTLK?

Однозначного ответа нет. Счёт 36:8 в пользу MGTS по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией