Сравнение MGTS vs RTKM

Тикер 1

Тикер 2

MGTS35

7RTKM

МГТС (MGTS) из индустрии «Телеком-услуги» и Ростелеком (RTKM) из индустрии «Медиа» — обе компании относятся к сектору «Телекоммуникации», но работают в разных нишах. По капитализации RTKM крупнее в 1.5× (173,18 млрд ₽ vs 112,71 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MGTS с P/E 3.88 (у RTKM — 16.82). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MGTS составляет 14.92%, что превышает показатель RTKM (6.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MGTS впереди: 59.19% против 2.17% у RTKM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RTKM выплачивает дивиденды с доходностью 3.74% годовых, тогда как MGTS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MGTS сильнее: 64/100 против 20/100 у RTKM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 35:7 в пользу MGTS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

МГТС

MGTSRU

1 414,00 ₽

Телекоммуникации · Телеком-услуги

Капитализация: 112,71 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.6

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Ростелеком

RTKMRU

52,75 ₽

Телекоммуникации · Медиа

Капитализация: 173,18 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MGTSRTKM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MGTS выглядит привлекательнее: 3.88 против 16.82. Премия к оценке RTKM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) RTKM дешевле: 0.21 против 2.29. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MGTS дешевле: 0.58 против 0.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTKM оценён ниже: 2.75 vs 4.36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MGTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.92% против 6.73% у RTKM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MGTS — 59.19%, RTKM — 2.17%. У MGTS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. RTKM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.01, тогда как MGTS практически без долга (D/E 0.18). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RTKM ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MGTSRTKM

Показатель	MGTS	RTKM
Мультипликаторы оценки
P/E	3.88	16.82
P/B	0.58	0.81
P/S	2.29	0.21
PEG	0.29	-0.97
EV/EBITDA	4.36	2.75
Рентабельность
ROE	14.92%	6.73%
ROA	12.63%	1.34%
Валовая маржа	61.08%	—
Операц. маржа	36.07%	17.23%
Чистая маржа	59.19%	2.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.18	4.01
Текущая ликв.	3.85	0.40
Быстрая ликв.	3.85	0.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.74%
Коэфф. выплат	76.87%	86.31%
EPS	$301.79	$3.14
Балансовая стоим.	$2017.50	$0.06

Технический анализ

MGTS набирает 64 из 100 по техническому скорингу, RTKM — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MGTS — 62.6 (нейтральная зона), RTKM — 32.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MGTS выше на 24.1%, RTKM — ниже на -6.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MGTS выше SMA 200 (+26.0%), RTKM — ниже (-12.2%). Долгосрочный тренд в пользу MGTS. Сила тренда по ADX: MGTS — 36.0 (выраженный тренд), RTKM — 34.6 (выраженный тренд). По бете MGTS стабильнее (0.36 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает MGTS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MGTS составляет 7.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MGTSRTKM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MGTS	RTKM
Осцилляторы
RSI (14)	62.58	32.36
Stochastic %K	39.18	33.17
CCI (20)	110.67	-71.92
MFI	85.29	36.46
Williams %R	-60.82	-66.83
MACD гистограмма	52.33	0.10
Momentum (10)	340.00	0.24
Тренд
ADX	36.05	34.58
Цена vs EMA 9	+2.78%	-0.65%
Цена vs EMA 20	+12.65%	-2.07%
Цена vs SMA 50	+24.05%	-6.09%
Цена vs SMA 200	+25.98%	-12.21%
Объём
CMF	0.01	-0.21
Volume Ratio	352.38	101.64
Волатильность и статистика
Beta	0.36	0.76
ATR %	7.09%	1.99%
Sharpe (1г)	0.77	-0.28
RS Rating	93.00	60.00
52w от хая	-28.44	-28.79
BB ширина	67.40	9.14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MGTS — 48,55 млрд ₽, RTKM — 872,79 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTKM растёт быстрее по выручке: +8.00% год к году против +4.42% у MGTS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MGTS — 28,74 млрд ₽, RTKM — 18,71 млн ₽. MGTS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MGTS генерирует 16,36 млрд ₽, RTKM — 4,44 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MGTS	RTKM
Выручка	48,55 млрд ₽	872,79 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+4.42%	+8.00%
Чистая прибыль	28,74 млрд ₽	18,71 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+20.40%	-22.95%
EPS (TTM)	$301.79	$0.00
Операц. Cash Flow	21,52 млрд ₽	162,48 млн ₽
Free Cash Flow	16,36 млрд ₽	4,44 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RTKM обеспечивает 3.74% годовой доходности, MGTS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MGTS платит дивиденды 9 лет подряд, RTKM — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MGTS — 76.87%, RTKM — 86.31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MGTS	RTKM
Див. доходность	—	3.74%
Годовые дивиденды	$232.00	$2.71
Коэфф. выплат	76.87%	86.31%
Лет выплат	9.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	72.34%	-11.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MGTS — мае (+11.36%), для RTKM — январе (+2.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MGTS — июль (-6.34%), для RTKM — сентябрь (-3.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MGTS: +12.59% против +2.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MGTS

+6.0

+0.4

+1.0

-1.4

+11.4

+0.8

-6.3

+2.1

-1.2

-1.4

+2.2

-0.9

RTKM

+2.7

+2.5

-1.3

-1.9

+2.1

+1.1

-2.6

+1.5

-3.1

+0.1

-1.1

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МГТС или Ростелеком?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит МГТС: P/E 3.88 против 16.82. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MGTS или RTKM?

ROE MGTS — 14.92%, RTKM — 6.73%. MGTS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у МГТС и Ростелеком?

Ростелеком выплачивает дивиденды с доходностью 3.74%. МГТС дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — МГТС или Ростелеком?

По объёму выручки: MGTS — 48,55 млрд ₽, RTKM — 872,79 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MGTS или RTKM?

Чистая маржа MGTS — 59.19%, RTKM — 2.17%. MGTS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MGTS или RTKM?

Технический скоринг: MGTS — 64/100, RTKM — 20/100. MGTS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MGTS или RTKM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MGTS выигрывает 35, RTKM — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией