Сравнение MGNT vs NKHP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MGNT (P/E -9.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NKHP показывает P/E 10.26. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MGNT: 0.09 vs 4.37 у NKHP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MGNT оценён ниже: 4.58 vs 6.36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MGNT отрицательный (-21.08%), что говорит об убыточности. NKHP генерирует прибыль с ROE 18.30%. По этому критерию преимущество однозначно. MGNT убыточен — чистая маржа -0.90%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MGNT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.03, тогда как NKHP практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MGNT ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MGNT | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -9.95 | 10.26 | |
| P/B | 2.16 | 1.88 | |
| P/S | 0.09 | 4.37 | |
| PEG | — | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 4.58 | 6.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -21.08% | 18.30% | |
| ROA | -1.62% | 16.85% | |
| Валовая маржа | 22.46% | 56.64% | |
| Операц. маржа | 3.80% | 47.25% | |
| Чистая маржа | -0.90% | 42.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.03 | 0.09 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 8.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.54 | 8.16 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4.50% | |
| Коэфф. выплат | — | 16.95% | |
| EPS | $-303.10 | $48.19 | |
| Балансовая стоим. | $1397.75 | $263.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NKHP сильнее: 38/100 против 17/100 у MGNT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MGNT составляет 31.4 (нейтральная зона), у NKHP — 40.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MGNT на -14.2%, NKHP на -8.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MGNT — 56.7 (выраженный тренд), NKHP — 29.4 (выраженный тренд). NKHP менее волатилен — бета 0.65 против 0.68 у MGNT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NKHP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MGNT | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31.42 | 40.73 | |
| Stochastic %K | 28.11 | 39.52 | |
| CCI (20) | -117.01 | -50.13 | |
| MFI | 37.94 | 58.43 | |
| Williams %R | -71.89 | -60.48 | |
| MACD гистограмма | 2.65 | 1.40 | |
| Momentum (10) | -81.00 | 6.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 56.66 | 29.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.86% | -1.73% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.25% | -3.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -14.23% | -8.85% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.82% | -2.85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 75.19 | 60.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.65 | |
| ATR % | 3.07% | 4.00% | |
| Sharpe (1г) | -1.72 | -0.55 | |
| RS Rating | 7.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -37.44 | -24.25 | |
| BB ширина | 16.91 | 16.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MGNT — 3,51 трлн ₽, NKHP — 7,66 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NKHP: +15.55% г/г vs +14.27%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: NKHP зарабатывает 3,26 млрд ₽, а MGNT фиксирует убыток (-31,58 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MGNT генерирует -141,37 млрд ₽, NKHP — 957,04 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MGNT | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,51 трлн ₽ | 7,66 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.27% | +15.55% | |
| Чистая прибыль | -31,58 млрд ₽ | 3,26 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.49% | — |
| EPS (TTM) | $-303.10 | $48.19 | |
| Операц. Cash Flow | 45 млрд ₽ | 1,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -141,37 млрд ₽ | 957,04 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKHP обеспечивает 4.50% годовой доходности, MGNT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MGNT платит дивиденды 14 лет подряд, NKHP — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MGNT — +35.13%, NKHP — +27.78%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | MGNT | NKHP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.50% | |
| Годовые дивиденды | $824.26 | $23.71 | |
| Коэфф. выплат | — | 16.95% | |
| Лет выплат | 14.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.13% | 27.78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MGNT приходится на декабре (+3.43%), а NKHP — на июне (+5.95%). Слабые месяцы: для MGNT — февраль (-5.89%), для NKHP — сентябрь (-4.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Магнит или НКХП?
У кого выше рентабельность — MGNT или NKHP?
Какие дивиденды у Магнит и НКХП?
Какая компания крупнее по выручке — Магнит или НКХП?
Какая акция лучше по технике — MGNT или NKHP?
Что лучше купить — MGNT или NKHP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией