Сравнение MGM vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNL оценён рынком дешевле: 17.30 против 51.19 у MGM (разница составляет 66.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MGM: 0.53 vs 1.00 у TNL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TNL оценён ниже: 13.72 vs 22.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNL работает в убыток — ROE -25.77%, тогда как MGM показывает рентабельность 6.96%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности TNL впереди: 5.85% против 1.03% у MGM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MGM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.88, тогда как TNL практически без долга (D/E -5.62). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MGM | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.19 | 17.30 | |
| P/B | 3.85 | -4.01 | |
| P/S | 0.53 | 1.00 | |
| PEG | -0.76 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 22.96 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.96% | -25.77% | |
| ROA | 0.44% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 44.16% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 5.18% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 1.03% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.88 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 1.30 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 95.78% | |
| EPS | $0.71 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $13.00 | $-16.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TNL сильнее: 47/100 против 28/100 у MGM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MGM составляет 42.1 (нейтральная зона), у TNL — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MGM на -2.8%, TNL на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MGM выше SMA 200 (+2.5%), TNL — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу MGM. Сила тренда по ADX: MGM — 14.2 (нет тренда), TNL — 25.4 (выраженный тренд). TNL демонстрирует выраженный тренд, а MGM — нет. MGM менее волатилен — бета 1.17 против 1.25 у TNL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MGM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MGM | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.12 | 47.55 | |
| Stochastic %K | 29.38 | 72.29 | |
| CCI (20) | -137.09 | 17.63 | |
| MFI | 24.84 | 49.72 | |
| Williams %R | -70.62 | -27.71 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -1.70 | -0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.18 | 25.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.41% | +1.95% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.74% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.78% | -5.17% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.50% | -2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 100.73 | 64.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.17 | 1.25 | |
| ATR % | 3.53% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.17 | 0.89 | |
| RS Rating | 44.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -10.82 | -19.42 | |
| BB ширина | 12.34 | 8.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MGM — 17,54 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MGM — 206,25 млн $, TNL — 230 млн $. TNL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MGM генерирует 1,67 млрд $, TNL — 523 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MGM | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,54 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 206,25 млн $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.77 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 2,74 млрд $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,67 млрд $ | 523 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TNL обеспечивает 3.51% годовой доходности, MGM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MGM платит дивиденды 8 лет подряд, TNL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MGM | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | — | 95.78% | |
| Лет выплат | 8.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -54.59% | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MGM приходится на ноябре (+7.38%), а TNL — на ноябре (+6.08%). Слабые месяцы: для MGM — март (-3.70%), для TNL — март (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MGM: +15.21% против +9.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MGM Resorts International или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — MGM или TNL?
Какие дивиденды у MGM Resorts International и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — MGM Resorts International или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — MGM или TNL?
Какая акция лучше по технике — MGM или TNL?
Что лучше купить — MGM или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией