Сравнение MGM vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RCL торгуется с P/E 15.29, тогда как MGM — с P/E 51.19. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MGM дешевле: 0.53 против 3.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MGM — 3.85, у RCL — 6.99. EV/EBITDA RCL — 12.53, у MGM — 22.96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RCL — 45.86%, у MGM — 6.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RCL удерживает чистую маржу на уровне 24.39%, опережая MGM (1.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MGM — 12.88, у RCL — 2.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MGM | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.19 | 15.29 | |
| P/B | 3.85 | 6.99 | |
| P/S | 0.53 | 3.70 | |
| PEG | -0.76 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 22.96 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.96% | 45.86% | |
| ROA | 0.44% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 44.16% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 5.18% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 1.03% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.88 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.30 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 8.61% | |
| EPS | $0.71 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $13.00 | $37.14 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): MGM — 42.1 (нейтральная зона), RCL — 47.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MGM на -2.8%, RCL на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MGM выше SMA 200 (+2.5%), RCL — ниже (-11.5%). Долгосрочный тренд в пользу MGM. ADX: MGM — 14.2 (нет тренда), RCL — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MGM стабильнее (1.17 vs 1.85). Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MGM | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.12 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 29.38 | 49.72 | |
| CCI (20) | -137.09 | -66.34 | |
| MFI | 24.84 | 55.46 | |
| Williams %R | -70.62 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | -0.77 | |
| Momentum (10) | -1.70 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.18 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.41% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.74% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.78% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.50% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 100.73 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.17 | 1.85 | |
| ATR % | 3.53% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.17 | 0.16 | |
| RS Rating | 44.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -10.82 | -28.97 | |
| BB ширина | 12.34 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MGM — 17,54 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MGM — 206,25 млн $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MGM — 1,67 млрд $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MGM | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,54 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 206,25 млн $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.77 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 2,74 млрд $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,67 млрд $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
RCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.67% годовых, тогда как MGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MGM — 8 лет, RCL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MGM | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.61% | |
| Лет выплат | 8.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -54.59% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MGM — ноябре (+7.38%), для RCL — августе (+9.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MGM — март (-3.70%), RCL — март (-6.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +15.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MGM Resorts International или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — MGM или RCL?
Какие дивиденды у MGM Resorts International и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — MGM Resorts International или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — MGM или RCL?
Какая акция лучше по технике — MGM или RCL?
Что лучше купить — MGM или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией