Сравнение MGM vs PENN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PENN отрицательный (-2,96) — компания генерирует убытки. MGM прибылен, P/E составляет 26,41. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PENN оценён ниже: 0,35 против 0,62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PENN — 1,35, у MGM — 4,46. ROE PENN отрицательный (-48,48%), что говорит об убыточности. MGM генерирует прибыль с ROE 16,96%. По этому критерию преимущество однозначно. PENN убыточен — чистая маржа -12,66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MGM — 11,87, у PENN — 3,66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PENN ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MGM | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,41 | -2,96 | |
| P/B | 4,46 | 1,35 | |
| P/S | 0,62 | 0,35 | |
| PEG | -3,02 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 19,29 | -145,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,96% | -48,48% | |
| ROA | 1,07% | -6,45% | |
| Валовая маржа | 44,16% | 24,13% | |
| Операц. маржа | 5,73% | -6,40% | |
| Чистая маржа | 2,40% | -12,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 11,87 | 3,66 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 1,30 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,68 | -$6,78 | |
| Балансовая стоим. | $13,29 | $13,87 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PENN: скоринг 34/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MGM — 42,0, PENN — 37,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MGM на -5,0%, PENN на -8,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MGM — 13,8 (нет тренда), PENN — 20,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MGM — 0,87, PENN — 0,94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PENN составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MGM | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,02 | 37,32 | |
| Stochastic %K | 24,77 | 4,33 | |
| CCI (20) | -84,52 | -133,69 | |
| MFI | 33,53 | 27,78 | |
| Williams %R | -75,23 | -95,67 | |
| MACD гистограмма | -0,12 | -0,19 | |
| Momentum (10) | -0,47 | -1,74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,81 | 20,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,51% | -3,01% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,80% | -5,48% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,95% | -8,84% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,88% | +14,65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 57,27 | 67,66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | 0,94 | |
| ATR % | 2,27% | 3,95% | |
| Sharpe (1г) | 0,68 | 0,24 | |
| RS Rating | 63,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -14,47 | -15,97 | |
| BB ширина | 7,63 | 16,54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MGM генерирует 17,54 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PENN — +5,80%, MGM — +1,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MGM зарабатывает 206,25 млн $, а PENN фиксирует убыток (-843,10 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MGM — 1,67 млрд $, PENN — -139,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MGM | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,54 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.70% | +5.80% | |
| Чистая прибыль | 206,25 млн $ | -843,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -72.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,77 | -$5,83 | |
| Операц. Cash Flow | 2,74 млрд $ | 508,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,67 млрд $ | -139,50 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MGM — 8 лет, PENN — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MGM | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $1,24 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 8 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -54,59% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MGM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,38%), PENN — в мае (+7,39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MGM — март (-3,70%), PENN — март (-8,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PENN: +22,95% против +14,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MGM Resorts International или PENN Entertainment, Inc.?
У кого выше рентабельность — MGM или PENN?
Какие дивиденды у MGM Resorts International и PENN Entertainment, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MGM Resorts International или PENN Entertainment, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MGM или PENN?
Что лучше купить — MGM или PENN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией