Сравнение MGM vs MTN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MTN — P/E 19.71 vs 51.19 у MGM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MGM оценён ниже: 0.53 против 1.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MGM — 3.85, у MTN — 15.05. EV/EBITDA MTN — 6.76, у MGM — 22.96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTN — 51.86%, у MGM — 6.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MTN удерживает чистую маржу на уровне 7.89%, опережая MGM (1.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MGM — 12.88, у MTN — 10.53. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTN ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MGM | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.19 | 19.71 | |
| P/B | 3.85 | 15.05 | |
| P/S | 0.53 | 1.54 | |
| PEG | -0.76 | -1.87 | |
| EV/EBITDA | 22.96 | 6.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.96% | 51.86% | |
| ROA | 0.44% | 4.12% | |
| Валовая маржа | 44.16% | 59.08% | |
| Операц. маржа | 5.18% | 26.37% | |
| Чистая маржа | 1.03% | 7.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.88 | 10.53 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.62 | |
| Быстрая ликв. | 1.30 | 0.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 7.02% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 139.28% | |
| EPS | $0.71 | $6.42 | |
| Балансовая стоим. | $13.00 | $17.96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MTN: скоринг 44/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MGM — 42.1, MTN — 52.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MGM на -2.8%, MTN на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MGM выше SMA 200 (+2.5%), MTN — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу MGM. ADX: MGM — 14.2 (нет тренда), MTN — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTN — 0.65, MGM — 1.17. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MGM составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MGM | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.12 | 52.03 | |
| Stochastic %K | 29.38 | 77.99 | |
| CCI (20) | -137.09 | 55.24 | |
| MFI | 24.84 | 37.62 | |
| Williams %R | -70.62 | -22.01 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -1.70 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.18 | 10.89 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.41% | +2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.74% | +1.77% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.78% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.50% | -10.20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 100.73 | 59.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.17 | 0.65 | |
| ATR % | 3.53% | 3.22% | |
| Sharpe (1г) | 0.17 | -0.47 | |
| RS Rating | 44.00 | 24.00 | |
| 52w от хая | -10.82 | -27.71 | |
| BB ширина | 12.34 | 7.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MGM генерирует 17,54 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MGM — 206,25 млн $, MTN — 280 млн $. MTN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MGM — 1,67 млрд $, MTN — 319,68 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MGM | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,54 млрд $ | 2,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 206,25 млн $ | 280 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.77 | $7.54 | |
| Операц. Cash Flow | 2,74 млрд $ | 554,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,67 млрд $ | 319,68 млн $ |
Дивиденды
MTN выплачивает дивиденды с доходностью 7.02% годовых, тогда как MGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MGM — 8 лет, MTN — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MGM | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.02% | |
| Годовые дивиденды | $0.01 | $2.22 | |
| Коэфф. выплат | — | 139.28% | |
| Лет выплат | 8.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -54.59% | 4.75% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MGM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.38%), MTN — в ноябре (+4.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MGM — март (-3.70%), MTN — декабрь (-3.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MGM: +15.21% против +5.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MGM Resorts International или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — MGM или MTN?
Какие дивиденды у MGM Resorts International и Vail Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MGM Resorts International или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — MGM или MTN?
Какая акция лучше по технике — MGM или MTN?
Что лучше купить — MGM или MTN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией