Сравнение MGM vs MTN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MGM — P/E 26,34 vs 34,26 у MTN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MGM оценён ниже: 0,62 против 1,87. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MGM — 4,44, у MTN — 9,66. EV/EBITDA MTN — 11,06, у MGM — 19,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTN — 49,64%, у MGM — 16,96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MTN удерживает чистую маржу на уровне 6,29%, опережая MGM (2,40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MGM — 11,87, у MTN — 5,90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTN ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MGM | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,34 | 34,26 | |
| P/B | 4,44 | 9,66 | |
| P/S | 0,62 | 1,87 | |
| PEG | -3,01 | -0,77 | |
| EV/EBITDA | 19,27 | 11,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16,96% | 49,64% | |
| ROA | 1,07% | 3,13% | |
| Валовая маржа | 44,16% | 55,55% | |
| Операц. маржа | 5,73% | 24,13% | |
| Чистая маржа | 2,40% | 6,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 11,87 | 5,90 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 1,30 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 5,99% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 178,48% | |
| EPS | $1,68 | $4,96 | |
| Балансовая стоим. | $13,29 | $25,51 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MTN: скоринг 59/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MGM — 41,0, MTN — 51,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MTN выше на 3,6%, MGM — ниже на -5,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MGM — 14,5 (нет тренда), MTN — 9,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTN — 0,53, MGM — 0,88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTN составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MGM | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,03 | 51,89 | |
| Stochastic %K | 21,10 | 25,31 | |
| CCI (20) | -119,81 | -38,49 | |
| MFI | 37,47 | 69,18 | |
| Williams %R | -78,90 | -74,69 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | -0,85 | |
| Momentum (10) | -1,85 | -11,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,47 | 9,35 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,09% | -0,16% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,47% | +0,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,55% | +3,58% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,93% | +7,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 50,71 | 46,43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,88 | 0,53 | |
| ATR % | 2,45% | 3,01% | |
| Sharpe (1г) | 0,65 | 0,01 | |
| RS Rating | 60,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -14,70 | -10,36 | |
| BB ширина | 8,08 | 10,16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MGM генерирует 17,54 млрд $, MTN — 2,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MTN — +2,70%, MGM — +1,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MGM — 206,25 млн $, MTN — 280 млн $. MTN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MGM — 1,67 млрд $, MTN — 319,68 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MGM | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,54 млрд $ | 2,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.70% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 206,25 млн $ | 280 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -72.40% | +21.20% | |
| EPS (TTM) | $0,77 | $7,54 | |
| Операц. Cash Flow | 2,74 млрд $ | 554,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,67 млрд $ | 319,68 млн $ |
Дивиденды
MTN выплачивает дивиденды с доходностью 5,99% годовых, тогда как MGM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MGM — 8 лет, MTN — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MGM | MTN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5,99% | |
| Годовые дивиденды | $0,01 | $4,44 | |
| Коэфф. выплат | — | 178,48% | |
| Лет выплат | 8 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -54,59% | 20,33% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MGM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,38%), MTN — в ноябре (+4,68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MGM — март (-3,70%), MTN — декабрь (-3,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MGM: +14,95% против +6,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MGM Resorts International или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — MGM или MTN?
Какие дивиденды у MGM Resorts International и Vail Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MGM Resorts International или Vail Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — MGM или MTN?
Какая акция лучше по технике — MGM или MTN?
Что лучше купить — MGM или MTN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией