Сравнение MGKL vs SPBE

Тикер 1

Тикер 2

MGKL23

12SPBE

Сектор «Финансы» объединяет МГКЛ (MGKL, «Потребительское кредитование») и СПБ Биржа (SPBE, «Рынки капитала»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации SPBE крупнее в 8.2× (27,13 млрд ₽ vs 3,30 млрд ₽). По мультипликатору P/E MGKL оценён рынком дешевле: 4.66 против 60.20 у SPBE (разница составляет 92.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MGKL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.12% против 2.80% у SPBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPBE — 18.21%, MGKL — 2.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: MGKL обеспечивает 6.16% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MGKL набирает 67 из 100 по техническому скорингу, SPBE — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:12 — убедительное преимущество MGKL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

МГКЛ

MGKLRU

2,60 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,30 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

СПБ Биржа

SPBERU

204,20 ₽

Финансы · Рынки капитала

Капитализация: 27,13 млрд ₽

ETP Rank3.1

Стоимость

3.0

Качество

5.6

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MGKLSPBE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MGKL с P/E 4.66 (у SPBE — 60.20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MGKL оценён ниже: 0.11 против 9.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Рентабельность капитала MGKL составляет 39.12%, что превышает показатель SPBE (2.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPBE впереди: 18.21% против 2.26% у MGKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MGKL — 4.64, SPBE — 2.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MGKLSPBE

Показатель	MGKL	SPBE
Мультипликаторы оценки
P/E	4.66	60.20
P/B	1.91	1.57
P/S	0.11	9.79
PEG	—	—
EV/EBITDA	-1.31	—
Рентабельность
ROE	39.12%	2.80%
ROA	—	0.71%
Валовая маржа	7.48%	—
Операц. маржа	3.27%	—
Чистая маржа	2.26%	18.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.64	2.97
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.16%	—
Коэфф. выплат	26.32%	—
EPS	$0.57	$4.22
Балансовая стоим.	$1.15	$162.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу MGKL: скоринг 67/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MGKL — 65.3, SPBE — 44.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MGKL выше на 3.0%, SPBE — ниже на -7.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MGKL выше SMA 200 (+2.4%), SPBE — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу MGKL. Сила тренда по ADX: MGKL — 16.7 (нет тренда), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). SPBE демонстрирует выраженный тренд, а MGKL — нет. Волатильность: бета MGKL — 0.16, SPBE — 1.72. SPBE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MGKLSPBE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MGKL	SPBE
Осцилляторы
RSI (14)	65.25	44.83
Stochastic %K	94.72	59.49
CCI (20)	174.15	-10.04
MFI	83.06	58.80
Williams %R	-5.28	-40.51
MACD гистограмма	0.02	1.68
Momentum (10)	0.14	14.30
Тренд
ADX	16.73	36.36
Цена vs EMA 9	+2.38%	-0.56%
Цена vs EMA 20	+3.32%	-1.59%
Цена vs SMA 50	+3.01%	-7.76%
Цена vs SMA 200	+2.40%	-13.91%
Объём
CMF	0.18	0.08
Volume Ratio	306.55	54.31
Волатильность и статистика
Beta	0.16	1.72
ATR %	2.02%	4.55%
Sharpe (1г)	-0.18	0.13
RS Rating	76.00	29.00
52w от хая	-13.71	-32.05
BB ширина	7.78	17.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MGKL генерирует 32,04 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MGKL — +180.74%, SPBE — -23.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MGKL — 724,15 млн ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. MGKL генерирует больше чистой прибыли. FCF: MGKL генерирует 2,37 млрд ₽, SPBE — 2,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MGKL	SPBE
Выручка	32,04 млрд ₽	3,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+180.74%	-23.62%
Чистая прибыль	724,15 млн ₽	627,87 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+577.46%	-31.18%
EPS (TTM)	$0.47	$4.22
Операц. Cash Flow	2,49 млрд ₽	2,90 млрд ₽
Free Cash Flow	2,37 млрд ₽	2,30 млрд ₽

Дивиденды

MGKL выплачивает дивиденды с доходностью 6.16% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MGKL выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

Показатель	MGKL	SPBE
Див. доходность	6.16%	—
Годовые дивиденды	$0.15	—
Коэфф. выплат	26.32%	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MGKL показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7.65%), SPBE — в августе (+27.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MGKL — май (-7.57%), для SPBE — сентябрь (-11.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MGKL

+5.7

-1.4

-1.7

+3.5

-7.6

+0.6

+1.2

+3.8

-5.2

-6.7

-4.5

+7.7

SPBE

+12.1

+9.8

+3.6

-2.6

-2.4

-2.8

-9.3

+27.4

-11.4

+0.6

-5.6

-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МГКЛ или СПБ Биржа?

Мультипликатор P/E у МГКЛ ниже (4.66 vs 60.20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MGKL или SPBE?

ROE MGKL — 39.12%, SPBE — 2.80%. MGKL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у МГКЛ и СПБ Биржа?

МГКЛ выплачивает дивиденды с доходностью 6.16%. СПБ Биржа дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — МГКЛ или СПБ Биржа?

По объёму выручки: MGKL — 32,04 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MGKL или SPBE?

Чистая маржа MGKL — 2.26%, SPBE — 18.21%. SPBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MGKL или SPBE?

Технический скоринг: MGKL — 67/100, SPBE — 47/100. MGKL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MGKL или SPBE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 36 метрик MGKL выигрывает 23, SPBE — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией